삼성전자의 주가분석 추이

소개글

삼성전자의 주가분석 추이에 대한 보고서 자료입니다.

목차

Ⅰ. 서론
1. 들어가며
2. 삼성전자 소개

Ⅱ. 본론
1. 기본적 분석
1) 거시경제적 분석
2) 산업분석
3) 기업분석
2. 기술적 분석
1) 주가지표
2) 거래량 지표
3) 질적지표
4) 기타기술적 지표

Ⅲ. 결론
1. 삼성전자 평가
2. 참고문헌 및 자료

본문내용

우 이격도가 20일.60일 이격도가 92%이하로 강한 매입신호를 나타냈다. 하지만, 주식가격이 오르면서 이격도가 점점줄어들어 5월 10일경에 이격도가 110%정도로 강한 매도신호를 나타냈다. 하지만, 곧 주가하락으로 인하여 이격도가 다시 떨어지지 시작했다.
이는 주가는 장기적으로 이동평균선에 근접한다는 과정으로 인하여 만들어진도표라고 가정을 할 때, 이동평균선의 폭이 좁아짐으로써, 이격도 또한 증가할 것으로 전망된다. 하지만, 전체적인 강한 상승장에서 이격도의 중요성은 그리 크지 않다고 본다.
둘째, 볼린져밴드는 일정기간동안 이동평균에서 표준편차의 일정배수를 가감하여 상하밴드를 결정하여 분석하는 방법으로 매수.매도 타이밍을 가르쳐주는 보조지표중 하나이다.
<작성방법>
. 추세중심선 - n일의 이동평균선
. 상한선 = 추세중심선 + 2σ
. 하한선 = 추세중심선 - 2σ
<분석방법>
. 과도매입, 과도매도 지표
매수 : 하한선 근처에서 주가가 움직일 때
매도 : 상한선 근처에서 주가가 움직일 때
. 가격변동띠의 이탈 및 진입
매수 : 좁은 가격변동띠에서 상향이탈
매도 : 좁은 가격변동띠에서 하향이탈
위의 표는 과거 자료를 통한 주가와 볼린져밴드와의 상관관계를 보았을 때, 2월10일경과 4월초에 매수타이밍이 발생했으며, 5월초에는 매도 타이밍이 발생했다. 전체적으로 1월이후 밴드폭이 매우 넓어졌다. 하지만, 가격의 상승과 하락이 반복되면서 밴드폭이 줄이 들고 있으므로 곧 주식의 급등락이 예상된다.
- Ⅲ. 결론 -
1. 평가
이 프로젝트를 시작하면서, 삼성전자의 방대한 자료에 인해 결과 방향성에 대한 생각을 많이 하게 되었다. 내.외부 요인들이 바라보는 시각에 따라 삼성전자의 주가 수준에 너무나 많은 영향력을 행사하기 때문에 많은 어려움이 있었다. 하지만, 가장 많이 쓰는 동행지수나 선행지수, 환율 등 주로 신문에 많이 오르내리는 변수들로 분석방법에 대한 해법을 찾을 수 있었다.
얼마전, 한 일간지에 "삼성전자의 위상" 이란 제목으로 요즘 한참 흥행중인 메트릭스2가 영국 개봉과 발맞추어 런던의 하늘에 두시간 가량 삼성전자의 홍보쇼를 진행했다고 했다. 이는 삼성전자가 글로벌 기업으로서 위상을 실감케 해주는 하나의 에피소드이다.
삼성전자를 분석함에 있어서 중점을 두었던 부분은 기본적 분석이다. 기본적 분석은 기업의 가치를 평가하여 투자하는 것으로 가치투자의 기본개념이다. 사실 기술적인 분석은 단기적인 매매타이밍의 문제지만, 우리가 원하는 것은 진정한 투자자 입장에서의 투자이므로, 마지막 결론 부분은 기본적 분석의 내용을 정리하는 것을 마무리 지으려고 한다.
첫째, 거시경제적 분석으로 동행지수, 선행지수, BSI, CSI 등으로 볼 때, 세계경기의 회복지연으로 말미암아 국내경기의 경기하락 지속은 삼성전자의 매출축소의 가장 밀접한 영향을 미치고 있다. 특히, SARS의 영향으로 중화권 시장의 소비둔화는 삼성전자 매출저하에 크게 작용하고 있다고 볼 수 있을 것이다. 그리고, 분단국가라는 현실으로 인하여 오는 북핵문제는 불안요인으로 작용하고 있다.
그러나, 최근에 SARS 증가율의 하락과 북핵문제의 평화적 해결방안이 강구되면서 전체적인 불안요인들이 조금씩 제거되어 가고 있다. 하지만, 아직까지 소비심리와 투자심리가 되살아 나지 않는 등의 경기회복지연 요인이 산재해 있어서 쉽게 주가상승을 점칠 수 없다.
둘째, 산업분석으로 전자산업의 특성상 설치산업으로 초기투자비용의 많이 들고 규모의 경제를 이룩한다는 점에서 삼성전자는 안정권에 들어섰다고 볼 수 있다. 그러나 주가는 반도체가격에 따라 변동이 심하다. 이는 삼성전자에서 차지하는 D램의 비중이 크다는 것을 알 수 있다.
하지만, 삼성전자는 반도체, TFT-LCD, 통신 등 많은 분야의 전자산업 전체적인 포트폴리오군을 형성하고 있으므로, 타사에 비해 안정적인 수익구조를 이룩할 수 있다고 평가 할 수 있다.
마지막으로, 기업분석은 여러 가지 가치평가 모형을 가지고 계산을 하거나, 자료를 인용하여 분석하였다. 기업가치평가 모형에서 기업가치는 배당평가 모형으로 계산하였으나, 한국은 아직 배당에 대한 문화가 제대로 정착되지 못해서 실제보다 낮게 계산결과가 나온 것 같다. 하지만, 배당을 하지 않고 다시 자사에 투자해서 기업이 더 발전할 수만 있다면 더욱 현명한 선택이 될 것이다.
PER나 PBR에 의한 분석은 자료를 인용하였는데, 동종업체보다 아주 저평가 되었음을 알 수 있다. 또한, 질적분석에서는 재무적인 분석방법이 아닌 시스템과 CEO에 초점을 맞추었다. 이 프로젝트에 의하면, 삼성전자는 재무적 분석이 아닌 부문에서도 아주 우수한 평가를 받았다고 볼 수 있다.
양적분석방법은 재무제표에 의한 분석이며, 수치화된 자료를 통해 자료를 분석하여 정확성을 기할 수 있었다. 재무제표에서는 2000년과 2003년초에 이익이 급감했으나, 거시경제적 변수에 의하여 하락하였다는 분석이 지배적이다. 특히, 이부분에서 주목할 점은 자산의 부채의 건전성이 아주 우수하다는 것이다.
거시경제적, 기본.기술적 방법을 통해서 분석해 본 결과 거시경제적 변수가 아직 회복기미를 보이지는 않지만, 기본.기술적 방법에 의한 분석에 따르면, 삼성전자는 장기투자 목적으로 아주 매력적인 기업임에 틀림없으므로 강력히 추천해주고 싶다.
2. 참고문헌 및 자료
- 참고문헌 및 자료 -
1. SAMSUNG RISING, 삼성전자 왜 강한가?, 한국경제신문사, 2002년 07월
2. 매일경제신문
3. 한국경제신문
3. 삼성증권 기업분석 리포트
4. 삼성증권 산업분석 리포트
5. 대우증권 기업분석 리포트
6. 교보증권 기업분석 리포트
7. 현대증권 기업분석 리포트
8. 삼성전자 홈페이지 (http://www.sec.co.kr/)
9. 삼성그룹 홈페이지 (http://www.samsung.co.kr/)
10. 통 계 청 홈페이지 (http://www.nso.go.kr/)
11. 한국은행 홈페이지 (http://www.bok.or.kr/)
12. 키움닷컴 홈페이지 (https://www.kiwoom.com/) - 기술적분석 자료
13. 주식용어 알아야 증권시장이 보인다, 청림출판

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삼성전자,   기술적,   기본적,   분석,   주식