해외펀드란 무엇인가

소개글

해외펀드란 무엇인가에 대한 보고서 자료입니다.

목차

Ⅰ. 해외펀드의 상품내역
1. 해외펀드의 분류

Ⅱ. 해외펀드의 수익구조

Ⅲ. 해외펀드의 RISK
1. 환율변동 위험
2. 환헷지
3. 포트폴리오

Ⅳ. 세금관련 내용
1. 국내펀드
2. 해외펀드
3. 정부의 세금혜택
4. 환차익에 대한 과세

Ⅴ. 기타 해당 상품과 관련된 사항

Ⅵ. 참고문헌

본문내용

펀드는 환하는 펀드와 하지 않는 펀드로 구분할 수 있으며, 투자자는 해외펀드에 가입할 때 환헷지 여부를 반드시 확인하고 선택해야 한다. 환헷지 여부는 일반적으로 단기투자, 집중투자, 거치식 투자의 경우에는 환헷지를 하는 것이 좋고 반대로 장기투자, 분산투자, 적립식투자의 경우에는 환헷지를 해도 괜찮다고 할 수 있다. 왜냐하면 후자의 경우에는 전체 위험에서 환위험의 비중이 크지 않고, 환헷지의 비용까지 생각하면 환헷지를 안하는 것이 오히려 나을 수 있기 때문이다.
다만 환위험 헷지는 결코 공짜가 아니라는 점을 인식하여야 한다. 일반적으로 해외펀드의 환헷지는 외국통화에 대한 선물환매도로 이루어지는데, 이 경우 외국과 국내의 금리차이로 인한 비용 및 거래비용을 추가로 부담해야 한다.
해외펀드는 환매기간이 국내펀드보다 오래 걸린다는 점을 감안하여야 한다.
해외펀드의 경우 환매 신청일로부터 실제 지급일까지 6~8 영업일 정도가 소요되므로 이 기간을 감안해 환매를 신청해야 한다.
3. 포트폴리오
‘계란을 한 바구니에 담지 마라’ 라는 말처럼 모든 투자에서 기본적으로 포트폴리오를 구성한다. 해외 펀드의 경우도 마찬가지로 고수익 투자 대상을 찾아 투자하면 당연히 고위험을 부담 할 수밖에 없다. 따라서 그런 위험을 피하기 위해선 분산투자, 즉 포트폴리오로 리스크 관리를 해야 한다.
한 예로 최근 미래에셋 자산 운용 인사이트 펀드가 큰 손실을 봤다. 이는 글로벌 증시 중에 중국에 투자비중이 60%가 넘었는데 중국 증시가 반 토막이 나면서 큰 손실을 보았고, 최근 손해를 본 일반 투자자들이 집단대응을 보여 소송을 준비하고 있다.
Ⅳ. 세금관련 내용
해외펀드의 세금의 경우는 국내펀드나 주식투자의 경우를 비교해 보면 쉽게 알 수 있다.
일반적으로 세금은 과세표준을 산정하여 그 과세표준에 세율을 적용하게 되어 있다.
해외펀드와 국내펀드는 과세표준에 포함되는 항목이 서로 다르다는 차이점이 있다.
1. 국내펀드
일반 저축과 동일하게 15.4%[소득세 14%+주민세 1.4%(소득세의 10%)]를 납부하게 된다. 여기서 중요하게 볼 점은 매매차익에 대한 과세는 하지 않는다는 점이다.
2. 해외펀드
펀드의 환매 시 또는 펀드가 아직 환매 되지 않았다면 결산 시 발생한 금융소득에 대해서 원천징수를 하게 된다. 해외펀드는 펀드의 매매차익이 과세표준에 포함이 된다. 따라서 이 부분에 15.4%의 세율을 적용해 과세를 하게 된다.
3. 정부의 세금 혜택
정부에서는 2007년 6월 1일부터는 역내설정 해외펀드에 대해 2009년 말까지 한시적으로 주식매매차익에 대해서는 비과세 혜택이 주어졌다. 국내펀드의 편입률이 60%이상일 경우이며 (해외펀드의 편입률이 40%이하인 경우), 3년 이상의 장기투자가 이루어 질 경우에 한해 비과세 혜택을 분기 300만원까지 누릴 수 있다.
4. 환차익에 대한 과세
2009년 7월 7일 해외펀드의 환차익에 대한 세제가 변경이 되었다. 펀드에서 손실이 나더라도 환헷지를 통해 환차익을 얻었다면, 과도한 세금을 납부해야 했던 기존의 방법과는 달리 환차익에 대한 과도한 세금부과가 되지 않는 쪽으로 세제가 변경 실시 되었다.
변경 전의 과세표준 : 취득일 주가 * 환율 변동 분
변경 후의 과세표준 ┎ 주가 상승 시 : 취득일 주가(즉, 낮은 것) * 환율 변동 분
┖ 주가 하락 시 : 환매일 주가(즉, 낮은 것) * 환율 변동 분
그렇다고 아예 과세가 되지 않는 것은 아니지만, 더 낮은 과세표준을 적용하기 때문에 과도한 세금부과가 되지 않는다는 것이다. 또한 이미 세금을 납부한 사람에게는 세금 환급을 해주었다.
Ⅴ. 기타 해당 상품과 관련된 사항(다른 상품 또는 펀드와 수익률 비교 등)
국내펀드와 해외펀드(국내판매)를 비교 하였을 시 1년과 같은 단기의 경우 해외펀드의 수익률이 36.44% < 47.13%로 더 큰 것을 알 수 있다. 하지만 장기로 넘어 갈수록 해외펀드의 수익률은 오히려 감소하는 것을 볼 수 있다.
Ⅵ. 참고문헌
해외펀드 : 세계는 넓고 투자할 곳은 많다 / 김 균 / 미래의창 / 2006
펀드투자 100문 100답 / 제로인 / 미래의창 / 2005
외국펀드와 조세회피 : 펀드는 투자의 수단이다 / 오윤 / 한국학술정보 / 2008
http://blog.naver.com/caramel0704?Redirect=Log&logNo=90072998165
http://blog.daum.net/bluekc96/2999096
http://www.kofia.or.kr

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해외펀드,   펀드,   외국펀드,   투자,   경제,   경영,   금융,   환차익