(경영분석)지수법을 활용한 주식회사 녹십자 경영성과 분석 평가

목차

1. 회사연혁
1) 일반현황
2. 요약 재무제표
1) 대차대조표
2) 손익계산서
3. 재무비율 분석(도표와 그래프를 통한 분석)
4. 비교분석(도표와 그래프를 통한 분석)
1) 녹십자 VS 동아 VS 산업평균 비교
(도표와 그래프를 통한 분석)
5. 현금흐름분석(도표와 그래프를 통한 분석)

6. 종합적인 분석(도표와 그래프를 통한 분석)

1) 월지수법(도표와 그래프를 통한 분석)

2) 트랜트지수법(도표와 그래프를 통한 분석)

7. 결론

본문내용

9%
1) 유동성 분석
2) 안전성 분석
3) 수익성 분석
4) 활동성 분석
5) 성장성 분석
4. 비교 분석
1) 녹십자 VS 동아 VS 산업평균
(1) 유동성분석
◆ 유동비율
구분
2004
2005
2006
녹십자
128
150
170
동아
174
181
126
산업표준
117
121
120
◆ 당좌비율
구분
2004
2005
2006
녹십자
58
87
103
동아
116
124
87
산업표준
86
89
88
(2) 안전성 분석
◆ 부채비율
구분
2004
2005
2006
녹십자
98
83
79
동아
112
92
87
산업표준
104
101
99
◆ 자기자본비율
구분
2004
2005
2006
녹십자
50
55
56
동아
47
52
53
산업표준
49
50
50
(3) 수익성분석
◆ 총자산경상이익율
구분
2004
2005
2006
녹십자
2
16.2
14.8
동아
7.5
8
8
산업표준
12
9
8
구분
2004
2005
2006
녹십자
7.8
8.7
9.5
동아
4.9
4.7
4.7
산업표준
8
7
6
(4) 활동성분석
◆ 총자산회전율
구분
2004
2005
2006
녹십자
0.8
1.4
1.2
동아
0.97
0.94
0.98
산업표준
1.14
1.11
1.10
구분
2004
2005
2006
녹십자
2.18
4.44
3.89
동아
4.2
3.57
4.0
산업표준
9.32
9.10
8.72
◆ 매출채권회전율
(5) 성장성분석
◆ 총자산증가율
구분
2004
2005
2006
녹십자
202
23.5
25.4
동아
2.5
3.6
3.0
산업표준
4.78
6.22
5.97
◆ 매출액증가율
구분
2004
2005
2006
녹십자
8
199
9
동아
9.9
-1.4
7
산업표준
17.10
5.87
6.26
5. 현금흐름분석
과목
2004
2005
2006
영업활동으로 인한 현금흐름
16,897,744,933
22,299,270,042
27,395,038,139
3/4분기 순이익
8,801,575,629
29,156,607,591
34,803,747,198
현금의 유출이 없는 비용등의 가산
8,011,781,363
16,020,121,024
19,928,826,742
현금의 유입이 없는 수익등의 차감
-3,695,225,376
-13,790,351,842
-278,573,883
영업활동으로 인한 자산부채의 변동
3,779,613,317
-9,087,106,731
-27,058,961,918
투자활동으로 인한 현금흐름
11,863,326,646
-21,470,790,740
-37,160,344,995
투자활동으로 인한 현금유입액
63,664,762,583
90,377,300,364
38,141,160,237
투자활동으로 인한 현금유출액
-51,801,435,937
-111,848,091,104
-75,301,505,232
재무활동으로 인한 현금흐름
-15,331,409,242
-1,617,511,754
10,683,038,519
재무활동으로 인한 현금 유입액
80,220,107,838
199,934,741,742
267,071,566,314
재무활동으로 인한 현금 유출액
-95,551,517,080
-201,552,253,496
-256,388,527,795
현금의 증가(감소)
13,429,662,337
-789,032,452
917,731,663
기초의 현금
523,362,679
13,953,025,016
13,163,992,564
기말의 현금
13,953,025,016
13,163,992,564
14,081,724,227
6. 종합적인 분석
1) 월의 지수법
주요비율
월
기업비율
표준비율
관계비율
평점
유동비율
25
170
120
141.6
35.41
부채비율
25
79
99
79.8
19.9
고정비율
15
65
115.8
56.1
8.41
매출채권
회전율
10
3.89
8.72
44.6
4.46
재고자산
회전율
10
5
11.56
43.2
4.32
고정자산
회전율
10
2.6
1.73
150
15
자기자본
회전율
5
2
2.04
98
4.90
매입채무
회전율
-
합계
100
92.4
2) 트랜트 지수법
주요비율
월
기업비율
표준비율
관계비율
평점
유동비율
15
170
120
141.6
35.41
부채비율
10
79
99
79.8
19.9
고정비율
10
65
115.8
56.1
8.41
매출채권
회전율
10
3.89
8.72
44.6
4.46
재고자산
회전율
20
5
11.56
43.2
4.32
고정자산
회전율
20
2.6
1.73
150
15
자기자본
회전율
매입채무
회전율
15
9.5
11.61
81.8
12.2
합계
100
99.7
7. 결론
2005년 ㈜녹십자 상반기 경영실적 합병효과 본격 가시화되면서 규모의 경제 실현에 따른 생산성 향상 및 원가율 개선으로 저비용고효율 달성, 영업이익 상승에 크게 기여했다.
♣ 지속적인 신제품 출시와 공격적인 마케팅으로 매출 확대
합병에 따른 규모의 경제 실현과 함께 R&D에서부터 생산, 마케팅, 영업, 물류에 이르기까지 수직적 통합을 통해 각 경영부문별 효율성과 경쟁력이 크게 높아진 것이 주 요인으로 분석된다.
유동비율은 산업평균보다 좋다. 그만큼 기업이 보유하는 지급능력, 또는 그 신용능력을 판단하기 위하여 쓰이는 것으로 신용분석적 관점에서는 가장 중요하다. 이 비율이 클수록 그만큼 기업의 재무유동성은 크다.
유동비율과 자기자본비율은 타기업이나 산업평균보다도 아주 우수하다.
부채비율은 타기업에 비해 낮은 수준이며 산업평균이나 동아보다도 더 좋은 수준이다. 지속적인 성장세로 인한 재무 안전성 강화와 생산성 향상 및 원가율 개선을 통해 저비용으로 고효율을 달성할 수 있는 환경을 마련했기 때문으로 사료된다.
매출채권회전율이 산업평균보다 낮다. 낮아지면 매출채권의 회수기간이 길어지고 그에 따른 대손발생의 증가와 수익감소 발생이 될 수 있다.
재고자산회전율이 산업평균보다 낮다. 재고자산이 어느 정도의 속도로 판매되고 있는가를 나타내는데 재고자산회전율이 낮은 기업은 과잉투자가 발생했음을 의미하고 수익성도 떨어진다.
재고자산회전율이 낮음 (일정기간 동안 당좌자산으로 전환되는 횟수가 적다)
효율적인 판매활동과 마케팅전략 필요

키워드

경영분석,   녹십자,   비율분석의 응용,   기업경영분석