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(Forward Contract)미래 특정 시점에 고정 환율로 거래함으로써 환위험을 회피한다.
통화옵션(Currency Option)환율이 불리하게 변할 경우 손실을 방지하고, 유리한 경우는 시장 환율을 활용할 수 있다.
통화스왑(Currency Swap)서로 다른 통화 간 이자 및
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스왑, 통화스왑 등의 기술개발, NIF등의 백업 퍼실리티 등장 등이 금융의 국제적 거래비용을 저하시켜 금융의 국제화를 촉진시켰던 것이다.
한편 80년대 중반 이후에는 은행을 통한 간접금융 방식보다는 증권발행을 통한 직접금융 방식이 더욱
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통화스왑협정 상시화나 통화스왑협정을 제도화하는 효과가 있는 국가간 외화대출보험을 시도할 만하다.
그리고 보다 근본적인 해결책은 과거 케인즈나 트리핀에 의해서 주장된 바 있는 초국가적인 중앙은행 설립과 국제통화의 발행이다.&nb
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스왑시장의 불안 때문에 채권과 스왑을 연계한 포지션에서 손실이 확대되었다.
특히 CRS를 주고 고정변동 스와프 금리(IRS)를 받는 거래가 새롭게 생겨남에 따라 IRS 금리가 하락하자 IRS와 국채금리 사이의 스프레드 갭을 이용해 투자하던 외국
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통화스왑(Currency Swap)
⑷ 통화선물(Currency Futures)
⑸ 통화옵션(Currency Options)
⑹ 할인(Discounting)
⑺ 환율변동보험
⑻ 가격정책(Pricing Policy)
⑼ 맷칭(Matching)
⑽ 네팅(Netting)
⑾ 리딩과 래깅(Leading & Lagging)
⑿ 자산부채관리(Asset-Liability Management)
⒀ 포
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한미 통화스왑 확대, 한중일 통화스왑 체결 등 환율안정대책을 마련하고 이를 통해 외화유동성 확보에 중점을 두었다.
한편,국제 금융위기로 인해 유가가 대폭 상승하였고 이러한 유가 상승으로 인한 인플레이션과 대출 금리가 상승하면서
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지속적인 델타 재조정으로 옵션을 복제 가능 이는 옵션가격결정의 중요한 포인트임.
델타 재조정은 왜 필요한가? 감마효과(the gamma effect, convexity effects)
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* 한미 양국간 금리는 올해 상반기 중에는 비슷한 수준을 유지하다가 하반기에 본격적으로 역전될 것으로 예상된다. 미국은 적어도 올해 중에는 계속 정책금리를 올릴 것으로 예상되는 반면, 우리나라는 아직 정책금리 인상이 어려운 상황이
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스왑, 모기지 증권, 무이표채권, 정크본드
2) 구사고의 일대전환
상품선물-->금융선물, 금리스왑-->통화스왑
3) 기존 금융상품 및 금융절차의 재활용
기존의 재정거래-->지수재정거래
2. Coopers-Lybrand(1993)
혁신적 금융상품의 개발
1) 학제적
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통화 이용을 확대하는 방안을 추진해야 하며 국내 외환시장에서 유로-원, 엔-원, 위안-원 등 통화스왑과 이종통화시장을 육성하고, 과도기적 국제금융시장 불안을 대응하기 위한 제도 개선을 위해 한-중-일간의 지속적인 협력이 요구된다.
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