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사채는 만기까지 존속함
신주 구입시 주금 납입함
신주발행가액 최초의 발행 가액
신주의 주금을 납입할 때 비로소 주주가 됨
상환의무가 있음
자본금의 증가
-상장법인이 발행하는 회사채
교환권 청구시 자금납입 안함
교환가격≥기준주가
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이익이나 이자의 배당에 관하여는 신주의 발행가액의 전액을
납입한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 신주가 발행된 것으로 할 수 있다.
전환사채와 신주인수권부사채의 비교
III. 특수한 사채
1. 옵션부전환사채
채권 만기일 이전
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교환청구를 할 수 있는 권리가 부여된
채권
이익참가부사채 - 기업수익의 급증으로 주주가 일정율이상의 배당을 받을때 새채권자도
참가할 수 있는 권리가 부여된 사채로 이익분배부사채 또는 참가사채라
고도 함
옵션부 사채 - 사채발행시
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사채를 발행하기 위해서는 정관을 통해 주식으로서의 전환조건과 전환으로
인해 발행할 수 있는 사항이나 전환을 청구할 수 있는 기간 등을 규정해야 한다.
(2) 신주인수권부 사채
신주인수권부 사채(bond wi次 stock purchase: BW)란 발행회사의 신
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사채발생의 경우 일정한 조건이 충족되면 만기 전이라도 사채의 원리금을 상환할
수 있다는 조건이 첨가된 사채는?
①이익참가부사체 ②옵션부사체
③전환사체 ④교환사체
[정답]②
이익참가부사체란 사채권자가 사채이율에 의한 이자도
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회사에 제출하여야 한다. 해외증권의 경우에는 해외에 교환대리인을 선정하는 예가 많고, 그러한 경우에는 약정에 따라서 해외에 소재하는 교환대리인에게 서류를 제출함으로써 같은 효과가 인정될 수 있을 것이다.
Ⅴ. 옵션부사채(회사채권
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교환권행사를 통하여 주식매매 차익 기대
교환권행사는 주가상승이 전제되므로 약세장에서는 메리트 감소
아.옵션부사채(BO:Bond with Imbedded Option)
옵션부사채는 채권발행시 금리 등 일정조건이 갖추어지면 만기 전이라도 발행회사는 사채권자
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사채의 발행
3) 사채의 이자지급
4) 사채의 상환
5) 특수사채
1/ 전환사채
2/ 신주인수권부사채
3/ 담보부사채
4/ 이익참가부사채
5/ 정크본드
6/ 교환사채와 옵션부사채
II. 중기자본의 조달
1) 텀론
2) 파이낸셜 리스
III. 단기
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사채의 발행
3) 사채의 이자지급
4) 사채의 상환
5) 특수사채
1/ 전환사채
2/ 신주인수권부사채
3/ 담보부사채
4/ 이익참가부사채
5/ 정크본드
6/ 교환사채와 옵션부사채
2. 중기자본의 조달
1) 텀론
2) 파이낸셜 리스
3. 단기자본
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채권은 일본 밖에서 발행되는 엔화표시 채권을 말한다. 또한 유로스털링채권(Eurosterling bonds)는 영국이외의 나라에서 거래되는 파운드 표시 채권이다. 1. 신주인수권부사채
2. 교환사채
3. 이익참가부사채
4. 옵션부사채
5. 자산유동
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