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회사의 구성원(자본금 형성)
채권자(부채의 형성)
2.경영과의 관계
주주 총회, 의결권
경영참가 없음
3.수익과의 관계
이익배당
이자수익
4.회사 해산시
잔여재산 분배청구권
주주에 우선 원금 상환받음
주식과 사채의 차이
다시 말해서 주식
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전환사채가 주식으로 전환될 때는 통상적 신주인수권을 원칙적으로 봉쇄 당한채 증자에 따른 불이익을 고스란히 떠안게 된다. 그런데 우리나라의 현행법규는 전환사채 발행한도만을 정관 및 주총결의에 따르게 되어 있고 구체적 사항은 이
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주인수권부사채의 경우에는 대용납입을 통해 명목가액으로 표시된 사채를 실질가액으로 표시된 주식으로 바꿀 수 있어 인플레이션 시에도 실질수익을 올릴 수 있다.
Ⅲ. 신주인수권부사채에 내제된 리스크
신주인수권전환사채는 채권과 워
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이익을 받을 염려가 있는 경우에 회사에 대하여 그 발행의 유지를 청구하는 것으로서(상법 제516조 제1항, 제424조), 전환사채 발행의 효력이 생기기 전, 즉 전환사채의 납입기일까지 이를 행사하여야 할 것이고, 한편 전환사채권자가 전환 청구
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사채
전환사채 : 사채를 당해회사의 주식으로 전환하는 사채(권리행사 시 사채권 지위 소멸) 이사회 결의
신주인수권부사채 : 사채+신주인수권(별도출자금 필요 : 전액 납입 후 주주권리 발생 / 권리행사 시 사채권 존속) 이사회 결의
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사채
전환사채 : 사채를 당해회사의 주식으로 전환하는 사채(권리행사 시 사채권 지위 소멸) 이사회 결의
신주인수권부사채 : 사채+신주인수권(별도출자금 필요 : 전액 납입 후 주주권리 발생 / 권리행사 시 사채권 존속) 이사회 결의
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채권과 주식의 비교
채 권 : 안정성
채권은 발행회사의 채무이므로 타인자본 계정
채권자는 회사 경영에 참여 할 수 없어
원금상환 의무 있음
할인발행 허용
만기 있음
회사의 이익과 무관하게 미리 정해진 이자를 지급해야
주 식 : 투
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채권등급과 서로 밀접한 상관관계를 유지하는 것이 일반적이다.
회사채등급별 주요 재무비율
위의 표는 S&P사가 평가한 회사채의 등급과 중요 재무비율의 관계를 조사한 결과를 나타내고 있다. 이 표에 의하면 총자본영업이익률, 영업현금흐
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채권시장의 현황
채권발행시장은 국내경기의 회복과 기업의 설비투자를 위한 자금수요가 증대되면서 회사채 발행에 대한 관심이 고조되고 종전의 국공채 발행 위주의 채권시장이 기업자금 조달시장으로서의 기능을 발휘하게 된 것은 1970년
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이익은 비경상적, 비반복적 사건으로 인하여 발생한 이익을 말한다.
- 자산수증이익
자산수증이익이란 대주주나 대표이사 등 외부로부터 자산을 무상으로 증여받는 경우 생기는 이익을 말한다.
- 채무면제이익
채무면제이익이란 채권자로부
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