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나 오늘날에는 자본시장의 불완전성을 이용하여 차입비용의 감소를 가져오는 신규 차입 재정의 수단으로 널리 활용되고 있다.
고정금리시장
변동금리시장
기업 A
13.00%
LIBOR
기업 B
14.00%
LIBOR+0.25%
금리차
1.00%
0.25%
-기업 A와 기업B가 100만 USD를
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프리미엄
Ⅶ. 환위험(환리스크)과 상장기업
Ⅷ. 환위험(환리스크)과 환율변동
Ⅸ. 환위험(환리스크)과 선물환위험
Ⅹ. 환위험(환리스크)의 관리현황
1. 환위험 관리수단
1) 일반적으로 기업 및 금융기관이 환위험을 최소화하는데 이
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선물환 같은 계약 이행을 위한 의무가 따르지 않으며 자신에 유리할 경우에만 권리를 행사하는 선택권부 청구권을 갖게 된다. 이러한 점으로 선물환거래에서는 기대할 수 없는 이익을 기대할 수 있으며 위험 헷징도 가능하다.
III. 결론
선물
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리평가
금리평가이론(interest rate parity theory : IRPT)은 완전 금융시장 및 무거래비용 무세금 가정을 바탕으로 양국간의 금리격차와 환율의 균형관계 설명한다. 완전한 금융시장에서 양국간의 금리차는 선물환 프리미엄(할증) 또는 디스카운트(할
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선물환 프리미엄(할증) 또는 디스카운트(할인)외 동일하다는 것이다. 이러한 관계를 일반식으로 나타내기 위하여 다음과 같은 예를 들어보기로 하자.
어느 미국 수출업자가 영국에 상품을 수출하고 수출대금(A파운드)을 앞으로 t기간(예를 들
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선물환 프리미엄 혹은 디스카운트와 미래 각 시점에서의 미래 현물환율에 대한 기대를 반영한다. 즉 두 개의 유로통화시장 금리기간 구조를 비교함으로써 환율기대의 기간구조를 추론할 수 있다.
참고문헌
국제금융시장 / 무역금융사 / 신상
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options)
주가지수선물옵션(index futures options)
주식옵션(options on stocks)
지분스왑(equity swaps)
*참고자료*
- 국제금융론, 외환론 강의자료
- 펀드투자 프리미엄 가이드(송인호, 이재순)
- 국제금융기초(장홍범)
- naver 지식 in
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interest arbitrage
16. 위험프리미엄 risk premium
17. 평가절하(平價切下 Devaluation)
18. 교두보효과 beachhead effect
19. 인접국 궁핍화 정책 beggar-thy-neighbor policy
20. 조정가능 페그 제도 adjustable pegged exchange rate system
21. 실질이자율평가
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10-〕삼각재정거래
arbitrage)
제 3 절
환율변화와 외환선도 및 스왑시장
1. 환율변화의 설명
2. 평가절하율 및 평가절상률
3. 외환시장의 선도거래
4. 외환의 스왑시장
5. 선물프리미엄과 디스카운트
요 약
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선물환을 이용하기에는 8개월에 0.30원의 프리미엄이 부담스러웠던 재무팀은 다양한 헤지상품 데이터 베이스를 구축하고, 거래은 행과 공동으로 이를 보완 및 개발하였다.
< 표 > 2002년 이후 엔/원 환율 추이
② 대응 방법
거래은행과의 협
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