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신주인수권부 사채(BW: bond with warrants)
- 신주인수권 : 신주를 미리 정해진 조건으로 살 수 있는 권리
- 신주인수권부사채의 가치 : 일반 회사채 가치와 신주인수권 가치의 합
5.3 수의상환사채(callable bond)
- 회사채 발행기업이 일정한
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신주인수권부사채)를 발행하며 방어에 나섰고, 삼성,현대,LG그룹 등이 사채 인수에[ 나서며 백기사를 자청하는 등, 방어에 들어갔다. 결국 여러 백기사들의 도움과 미도파의 적극적인 방어, 그리고 신동방에 우호적이었던 성원그룹이 보유 주
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신주인수권부사채
2. 교환사채
3. 이익참가부사채
4. 옵션부사채
5. 자산유동화증권(Asset Backed Securities : ABS)
6. 변동금리채권(Floating Rate Bonds)
7. 역변동금리채권(Reverse Floater)
8. 우선주(Preferred Stock)
9. 자산연계채권(Asset-Backed Bond
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이 신설한다. 제252조의2 (신주인수권부사채에 부여된 신주의 인수권의 행사로 인한 변경등기신청) 신주인수권부사채에 부여된 신주의 인수권의 행사로 인한 변경등기의 신청서에는 다음 각호의 서류를 첨부하여야 한다.
1. 상법 제516조의8제1
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정한 경우에는 그 청구를 한때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 전환된 것으로 할 수 있다.
8. 신주인수권부사채의 운용
1) 신주인수권의 가치 및 표면이자율 결정
신주인수권의 가치는 미래에 신주인수권을 행사하였을 경우 발행하
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사채보다 낮은 금리로 채권발행,투자자가 주식으로 전환시 부채가 곧 자본,
-분리형:신주인수권만은 따로 떼어내서 매매할수있음,신주인수권을 별도의 증권으로 거래할 수 있는 장점)
-비분리형:사채부분과 신주인수권부분을 함께 매매해야
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000,000×(1-0.3))
2,500
(5,000-5,000×15,000/30,000)
5,600
(참고 2) 희석화 여부 판단
구 분
이익
보통주식수
주당순이익
희석화여부
보통주
590,000,000
101,932
5,788
N/A
신주인수권부사채
-
4,370
590,000,000
106,302
5,550
O
전환우선주
10,000,000
19,973
600,000,000
126,275
4,752
O
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에 따른 대리인 문제를 검토할 필요성이 있다.
출처: 네이버 사전
사례3)
하락장 여파에 코스닥사 증자 불발 잦아
(서울=연합뉴스) 이귀원 기자 = 코스닥 상장사들이 유상증자나 전환사채(CB), 신주인수권부사채(BW) 발행 등을 통해 잇따라 자금
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신주인수권부 사채를 인수한 자들은 금 11억 8,000만원 정도를 들여 그 주당 가치가 20만원 이상에 이르고 있는 주식을 그 20분의 1에도 미치지 못하는 주당 7,150원에 취득할 수 있는 권리를 취득함으로써 현재 시점에서 6,000억원대에 이르는 평가
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신주의 제3자 배정증자는 피인수회사가 비우
호적인 관계에서는 성립될 수 없다.
그러나 시장에서의 주식매입, 공개매수, 전환사채나 신주인수권부사채의
취득은 피인수회사가 우호적인 경우에 더욱 용이하게 그 목적을 실현할 수
있다.
(2)
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