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자산가격결정모형(capital asset pricing model; CAPM)의 가정, 의미 및 그 다양한 활용에 대하여 설명하시오.
I. 자본자산, 가격결정 모형의 의의
II. 자본자산, 가격결정 모형의 가정
III. 자본시장선
IV. 체계적 위험과 배타계수
V. 증권시장
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주식 A와 B의 공분산 계산
- 주식 A,B에 ½씩 투자된 포트폴리오의 분산 계산
- 포트폴리오의 표준편차
- AB의 상관계수
자산의 상관관계
그림넣기 - 10번째 슬라이드
상관계수와 포트폴리오 위험
- n =2인 경우 :
- 자산간 상관계수가 작을수록 포
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포트폴리오의 기대수익률과 위험의 선형관계를 나타내는 선이다. 증권시장선(SML, Security Market Line)은 자본시장이 균형을 이루고 개별자산 또는 포트폴리오의 체계적 위험과 균형수익률간이 선형관계를 나타내는 선이다.
이러한 CAPM 모형을 실
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포트폴리오의 기대수익률과 위험의 선형관계를 나타내는 선이다. 증권시장선(SML, Security Market Line)은 자본시장이 균형을 이루고 개별자산 또는 포트폴리오의 체계적 위험과 균형수익률간이 선형관계를 나타내는 선이다.
이러한 CAPM 모형을 실
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자산에 대한 비율 (%)
CAPM 모형 적용의 가정
무위험 이자율(Rf) : 3년 만기 국채 수익률(%)
시장 포트폴리오 수익률 (%) : KOSPI 3년간 수익률의 산술평균 자본 비용 추정의 기본 개념 및 가정
가중평균 자본비용의 정의
법인세 효과
자본비
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자산배분선(CAL)에서 투자자의 효용함수와 만나는 점이 최적완성포트폴리오가 된다.
3. 당신이 여러 고객들의 투자자금을 맡아서 관리해 주는 펀드매니저라고 하자. 당신은 현재 15%의 기대수익률과 40%의 표준편차를 갖고 있는 위험포트폴리
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금융상품의 종류
(1) 주택마련저축
(2) 장기자금관리 금융상품
(3) 보험상품
(4) 간접투자상품
(5) 단기자금관리 금융상품
(6) 예금상품
3. 투자 포트폴리오 구성
(1) 금융상품의 선택
(2) 구체적인 상품의 선택
(3) 최종 포트폴리오의 구성
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[4] 투자철학
II. 환경 분석
[1] 거시 경제 분석
[2] 산업 동향 분석
III.기업 분석
[1] 거래내역
[2] 종목분석
[3] 투자지표
[4] 재무분석
Ⅳ.내재 가치의 추정
V.Portfolio 구성전략
[1] 최종 포트폴리오
V. 결 론
『참 고』
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포트폴리오 효과는 결과적으로 더 많은 자산에 분산투자 할수록 그 효과는 더욱 두드러지게 나타나게 된다. 투자자산의 종목의 수가 늘어나면 늘어날수록 비체계적 위험이 감소하게 된다는 것이다.
포트폴리오 이론은 불확실성에 대한 이론
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자산을 말합니다.
우리는 보통 투자를할 때 발생할 위험을 염두하고 조금이라도 손실을 줄이기 위해 여러종류의 자산에 분산투자를 합니다. - 목 차 -
1. 서론
2. 본론
1. 수익률의 개념
1) 수익률의 종류
2) 기대수익률과 요구수
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