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불황으로 대체에너지의 필요성 증대, 풍력에너지 장비 개발업체로서 시장에서 1. 투자전략 수립 및 자산포트폴리오 구성
2. 각 기별 투자결과
3. 위험 분산 효과
4. 최종 수익률 보고
5. 최종 포트폴리오 성과 분석 보고(샤프지수 활용)
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자산, 부채, 소유주 지분, 수익, 비용, 이득, 손실
구성요소 측정원칙 : 원가주의, 발생주의, 수익
분식결산 : 이익을 부풀리는 경우, 역분산 결산 : 분식결산 중 이익을 너무 적게 표시
대차대조표 : 기업의 재무상태표(자산, 부채, 자본)
자
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체계적 위험 :
그리고 포트폴리오 P와 시장수익률과 상관계수는 다음과 같이 구해진다.
⑹ 먼저 포트폴리오 Q의 증권특성선을 구하면 다음과 같다.
포트폴리오 P :
지수펀드 M :
무위험자산 :
포트폴리오 Q :
따라서 이 포트폴리오의 분산과
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포트폴리오에 편입 시켰지만 중간 수익률을 비교해 봤을때 포트폴리오의 위험이 감소된다는 것을 직접 경험해 뿌듯 합니다.
평소 주식에는 손도 안대기로 하였지만 이번 투자론을 기회로 그러한 생각이 많이 바뀌게 되었다. 주식에 투자를
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주당 가치가 현재 주가 보다 높게 나타남 -> 한진해운 선정에 가장 큰 이유 1. 국내외 환경분석
2.개별기업가치평가
-한진해운
-포스코
-신세계
-현대미포조선
3. 포트폴리오 구성
4. 종목별 수익분석
5. 향후 전망
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것으로 알려져 있다.
⑵ 산업생산은 실물경제의 경기수준을 나타내는 지표이므로 개별 기업의 이익 및 배당 수준에 중요한 영향을 미친다. 이자율은 주식과 같은 금융자산의 가치를 결정하는 데 할인율로서의 의미를 갖는다.
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수익률이 장애율을 넘지 못하므로(NPV값이 0보다 작으므로) 이 프로젝트는 추진하지 말아야 한다. 투자론, 김대호, 경문사, 2004, p162
느낀점
자본자산 가격결정 모형이란 마코위츠의 포트폴리오 이론에 따라 투자가들이 행동을 하게 될 경우에
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포트폴리오의 가치가 변하지 않도록 하는 헷지전략을 델타헷지(delta hedge)라고 한다. 1. 헷지노출의 정도 결정
2. 헷지수단의 선택
3. 헷지 비율의 결정
1). 헷지 비율 (hedge ratio: HR)의 정의
2). 최소분산 헷지 비율 (minimum variance HR)
4. 엑셀
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포트폴리오 이론과 자본시장선
2. 토빈의 분리정리
3. 마코위츠의 효율적 투자선
4. 최적포트폴리오의 선택
5. 증권시장선
6. 차익거래가격결정이론(Arbitrage Pricing Theory)
7. 선물거래
8. 선물거래와 선도거래의 비교
9. 선물시장의 기능
10.
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자산방식의 자본규제로 제도화되고 있는데 여기에서 말하는 리스크는 개별 하위리스크가 아닌 금융기관 전체포트폴리오의 순자산가치가 마이너스(-)가 될 리스크, 즉 파산(failure) 가능성에 대한 리스크를 의미하는 것임
- BIS가 시장리스크를
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