[경영분석]경영성과 분석과 경영진단(한국주철관 공업)

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목차

I. 회사의 개황
1. 회사의 목적
2. 회사의 연혁
3. 자본금 변동 상황
4. 주식의 총수 등
5. 배당에 관한 사항 등

II. 사업의 내용
1. 사업의 개요
2. 주요 제품 및 원재료
3. 생산 및 설비에 관한 사항
4. 매출에 관한 사항
5. 수주 상황
6. 연구개발 활동
7. 재무에 관한 사항

III. 재무제표의 실수 분석
1. 대차대조표 분석
2. 손익 계산서 분석
3. 현금 흐름표 분석

IV. 관계 비율 분석
1. 안전성 분석
2. 수익성 분석
3. 활동성 분석
4. 성장성 분석
5. 생산성 분석

V. 지수법에 의한 평가와 종합 평가
1. 지수법에 의한 평가
2. 종합 평가

VI. 재무제표

본문내용

도
2005년도
증 감 비 율
(주)한국주철관공업
10.2
9.7
-0.5
업 종 평 균
11.8
12.1
0.3
한국주철관공업의 경우 2004년도에는 1%정도 낮았으나 2005년도에는 약 2.5%로 원가율이 높아졌다. 이는 매출액증가에 따른 매출원가의 감소가 적었다는 것을 의미한다.
4) 이익 변동요인 분석표
(1) 한국주철관공업 의 순이익 변동 요인 분석표
순이익 증가의 원인
순이익 감소의 원인
A. 수익 항목의 증가
17,825,102,512
A. 수익 항목의 감소
72,922,594
1. 매출액의 증가
17,825,102,512
1. 매출액의 감소
2. 영업외 수익의 증가
2. 영업외 수익의 감소
72,922,594
B. 비용 항목의 감소
B. 비용 항목의 증가
18,548,865,189
1. 매출원가의 감소
1. 매출원가의 증가
16,763,470,500
2. 판매비와관리비의 감소
2. 판매비와관리비의 증가
484,265,166
3. 영업외 비용의 감소
3. 영업외 비용의 증가
1,301,129,523
따라서 순이익이 796,685,271원 감소하였음을 알 수 있다.
(2) 손익계산서상의 각 항목 증가(감)율
매출액증가율
11.85%
매출원가 증가율
12.34%
매출총이익 증가율
7.2%
판매비와 관리비 증가율
4.8%
영업 이익 증가율
12.4%
영업 외 수익 증가율
-0.9%
영업 외 비용 증가율
46%
당기 순이익 증가율
-13.2%
(3) 한국주철관공업의 이익 변동 요인 분석
한국주철관공업의 손익항목 분석결과 당기 순이익이 전기 대비 13.2% 감소하였다. 이것은 위의 증감률에서 알 수 있듯이 매출액이 증가하였지만 매출원가, 판관비 역시 증가하였고, 영업외 비용이 46%증가함으로 결과적으로 당기순이익의 감소를 가져왔다.
(4) 손익분기점(BREAK EVEN POINT)
기업의 수익성을 분석할 때, 매출액의 증가도 중요하지만, 어느 시점에서 투하한 자본을 모두 걷어 들이고 순수익이 나는지에 대한 분석을 하는 것이 중요하겠다. 즉, 손익분기점이 작을수록 원금회수 시기가 앞당겨져 큰 수익성을 기대할 수 있는 사업이라 하겠다. 여기서는 한국주철관공업의 자료를 통해 손익 분기점을 구해보기로 한다.
◎ BEP의 식 = 고정비(FC)/(1- 변동비(VC)/매출액(S))
이때, 매출액(S) = 150,395백만원이다. 따라서 변동비와 고정비를 총 제조비용과 판매 및 관리비 항목을 살펴보면서 적절하게 배분하는 과정이 필요하다. 아래의 표에서 판매 및 관리비상의 고정비용 7942백만원과 변동비용 1985백만원이고, 당기 총 제조 비용분에 대한 병동비 크기가 97%이므로 매출원가중 132000백만원이 변동비가 되고 고정비는 11808백만원이다. 따라서 총고정비와 변동비 매출액은 다음과 같다.
총고정비 =
7942백만원 +
11808 백만원 =
17,750백만원
총변동비 =
1985백만원 +
132,000 백만원 =
133,985백만원
매 출 액 =
150,393백만원
그러므로 손익 분기점은 다음과 같다.
BEP = 17750백만/(1-133985백만/150393백만)
= 162693백만원이다.
이 때 재무비용을 고려할 경우에는 식에서 분모의 곶어 비용에 재무비용을 더한 금액으로 계산을 해야 한다. 그렇게 되면 더 큰 손익 분기점값이 산출되는데 이것은 부채 조달에 대한 이자 비용의 증가로 인한 것으로 재무레버리지 효과를 볼 수 있는 장점이 있겠으나, 경영활동이 저하될 경우에는 유동성 문제에 봉착하게 되어 신중항 의사 결정이 필요하겠다.
3. 활동성 분석
활동성이란 영업을 위해 투입된 자산이 고정되어 있는 정도를 의미한다. 즉 활동성은 자산에 대한 매출액의 관계를 나타내는 활동성은 기업의 자산을 어느 정도 효율적으로 운용하고 잇는가를 측정하는 개념이다. 결국 활동성의 양호여부는 영업 활동의 결과인 매출액을 창출하기 위해 자산 규모를 어느 정도로 유지하느냐에 관한 결정이다. 한국주철관공업과 업종 평균 활동성 비율들을 총자본 회전율, 재고자산 회전율, 매출채권 회전율, 유형고정자산 회전율을 살펴보기로 한다.
1) 총자본 회전율
총자본 회전율은 기업이 보유한 총자본을 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표이다. 또한 재무투자활동의 양부를 검토하는데 사용되는 비율이기도 하다.
구 분
2004년도
2005년도
증 감 비 율
(주)한국주철관공업
0.56
0.64
0.08
업 종 평 균
0.93
1.10
0.17
한국주철관공업은 2004년 대비 총자본 회전율이 0.08% 증가 하였다. 이는 업계평균이 0.17% 증가한데 비해 낮은 수치이며 총자본의 운용효율이 전년대비 증가하였으나 업계평균에 미치지 못하고 있다는 것이다.
2) 재고자산 회전율
재고자산 회전율은 1년동안 매출을 위해 재고자산을 구입하여 판매하는 순환이 몇 회 발생하였는가를 나타낸다.
구 분
2004년도
2005년도
증 감 비 율
(주)한국주철관공업
3.9
3.5
-0.4
업 종 평 균
8.0
8.52
0.52
한국주철관공업의 경구 재고자산 회전율은 당해연도와 전년도 그리고 증가율에 있어서 모두 업계평균에 못 미치는 것으로 저조한 결과를 나타냈다. 이로 인해 재고자산의 보관비용이 많이 발생하고 재고 관리비용도 함께 증대괴며, 도난 분실 가능성이 늘어난다. 물론 해외 자원시장의 원료 가격이 크게 상승될 것으로 예측 되는 경우에는 미리 사서 비축하는 것도 좋겠으나, 일반적인 경우에는 재고자산을 최대한 줄이는 것을 목표로 해야겠다. 매출액 증가에도 불구하고 재공품 65% 저장품47%의 증가율을 보여 회전율이 감소하는 현상을 낳고 있다.
3) 고정자산 회전율
고정자산의 효율적인 활용정도를 나타내고, 장단기 유동성을 평가하는 정보를 제공하는 비율이다.
구 분
2004년도
2005년도
증 감 비 율
(주)한국주철관공업
1.17
1.36
0.19
업 종 평 균
1.75
2.01
0.26
위 표에서 보듯이 한국주철관공업의 고정자산 회전율은 업종 평균보다 낮아 주어진 설비투자로 매출실적을 잘 내지 못하고 있음을 알 수 있다. 즉, 고정자산의 활용도가 양호하지 못함을 나타낸다. 이렇듯 고정자산 회전율이 낮은 경우에는 신규 설비투자가 방금 완료외었

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경영분석,   성과진단,   비율분석,   한국주철관,   기업분석,   경영진단