금리위험의 측정과 관리

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금리위험의 측정과 관리에 대한 보고서 자료입니다.

본문내용

또한 고객들의 신용이 악화되면서 수익성이 크게 낮아졌기 때문이다.
2. 규제의 회피수단
부외업무에 대해서는 지급준비금이나 예금보험료가 부과되지 않을 뿐만 아니라 자기자본비율규제의 적용이 이루어지지 않는다.
3. 위험관리서비스에 대한 수요의 증가
금융시장과 외환시장의 변동성이 커짐에 따라 기업들의 재무위험 관리서비스에 대한 수요가 증가하였고, 은행들은 이러한 서비스를 제공함으로써 수익을 올리고자 하였다.
4. 금리위험 및 외환위험의 회피를 가능하게 해주는 금융선물, 스왑, 옵션 등 새로운 금융상품과 기법이 등장
5. 정보통신기술이 발달
2. 부외업무의 네가l 유형을 들고, 각 유혀의 내용을 상세히 설명하라.1. 대출채권매각
특정대출채권이 발생시키는 현금흐름의 전부 또는 일부를 매각하여 그 대출채권을 대차대조표로부터 제거하는 계약
2. 은행신용보증
은행은 고객에게 백업신용한도를 제공하는 대가로 수수료를 받는다. 은행보증의 형태로는 보증신용장, 지급보증, 취소불능 회전신용, 대출약정 등이 있다.
3. 증권인수보증
증권발행보증(NIFs), 은행인수어음(BA) 기업어음(CP) 발행보증
4. 선물거래
스왑, 선물환, 금융선물, 옵션
3. 은행에서 대출공여약정을 체결하면 어떻게 금리위험과 신용위험에 노출되게 되는가? 이러한 두 조건부위험이 서로 어떠한 관련을 맺고 있는 것일까?1. 금리위험
계약기간 동안 고객에게 미리 대출조건을 정해놓기 때문에 은행에게는 금리위험이 발생하는데, 이 위험을 통제하는 한가지 방법은 약정이자율을 현물이자율과 연동시키는 것이다. 그러나 이처럼 변동금리를 적용하더라도 금리위험이 사라지는 거은 아니다. 왜냐하면 모든 종류의 이자율이 같은 정도로 변동하지는 않기 때문이다.
2. 신용위험
은행은 또한 대출공여약정의 이자율책정에서 조건부신용위험을 부담하낟. 즉 계약체결당시의 신용등급에 기초하여 대출이자율을 정했는데 그 후 문제가 발생하여 고객의 신용등급이 낮아졌더라도 그 은행은 대출공여약정에 따라 이미 정한 대출이자율을 적용해야 한다.
4. 부외업무로 인하여 금융기관은 여러 가지의 위험에 노출되지만, 그러한 활동은 다른 한편으로 그들의 경영위험을 줄일 수 있다 이 주장에 대하여 논평하라.
=>포트폴리오 분산?ㅎ
5. 증권발행보증(NIF)이 일반적인 대출공여약정과 다른 점은 무엇인가?
증권발행보증(NIF)은 고객이 직접금융을 통하여 자금을 조달하려고 할 때 어려움이 있는 경우 은행이 일정한 한도 내에서 자금을 공급하겠다는 약정으로서 법적 구속력이 있는 대출공여약정이다.
6. 대출공여약정이 증가하게 된 배경을 금융기관과 고객의 입장에서 각각 논술하라.(1) 금융기관의 입장
1. 규제의 회피수단
은행으로서는 대출공여약정으로 수수료를 받는 동시에 대출공여약정에 따른 자금부담을 피하고자 할 것이다. 즉 계약상대방인 고객이 대출금을 사용하면, 곧 이 대출채권을 매각하거나 증권화하면 된다.
2. 계약의 선별적 이행과 금융기관의 평판 유지
조건부청구권은 미래시점에서 어떤 것을 주겠다는 약속인데 계약에 반드시 그 약속을 지키지 않아도 되는 상황이나 조건, 즉 도피조항을 첨부해두면 결정적인 순간에 은행은 금융자본과 평판자본 간에 하나를 선택해야 한다. 이 경우 은행은 자산의 금융자본과 평판자본으로 구성된 포트폴리오를 보다 효과적으로 관리할 수 있다.
4. 자금수요의 예측
대출공여약정시장에 참여함으로써 은행은 장래의 대출자금수요에 관한 정보를 얻을 수 있다.
(2) 고객의 입장
1. 위험의 분산
은행이 고객과 대출공여약정을 체결하는 것은 고객이 부담해야 한 금리위험을 은행이 스스로 부담하겠다는 것이다.
2. 도덕적 해이
일반적으로 대출이자율이 높을수록 차입자의 투자수익률은 낮아지므로 차입자는 오력을 줄이고 보다 더 위험한 투자안을 수행하려는 인센티브를 갖는다. 그러나 대출공여약정은 대출이자율을 상황왜곡효과를 미연에 방지함으로써 도덕적 해이가 발생하지 않도록 하는 수단을 은행에게 제공한다.
3. 다른 채권자들에 대한 신뢰도 향상
기업이 은행과 대출공여약정을 체결하면 해당기업에 원자재를 납품하는 업자들이나 다른 채권자들은 이 기업이 대출공여약정에 따라 풍부한 유동성을 확보하고 있다는 사실을 알게 된다. 결과적으로 기업의 부채비용은 낮아지고 주주들은 더 큰 이익을 얻는다.
4. 장래 신용할당에 대한 보호 장치
대출공여약정은 (1. 신용등급의 하락 2. 시장전반적이 신용경색으로 인한 차입기회의 축소)로부터 차입자를 보호한다.
5. 시장불완전성의 감소
자본시장이 불비하면 투자자들과 기업들은 자신이 원하는 위험분산기회를 모두 가질 수 었다. 투자자들은 이제 대출공여약정을 체결한 기업에 투자할 수 있으므로 더 큰 위험분산의 기회를 갖는다.
7. 기업신용장과 보증신용장의 차이는 무엇이며, 보증과 관련해서 금융기관이 부담하게 되는 위험에는 어떠한 것들이 있는가? 1. 신용장
신용장은 무역거래에 있어서 대금결제의 신속성 및 정확성과 환결제의 안정성과 확실성을 보장함으로써 무역거래를 원활히 할 수 있도록 은행이 발행하는 보증이다.
2. 보증신용장
보증신용장은 은행이 수수료를 받고 고객의 금융 또는 채무보증 등을 목적으로 발행되는 문서로 대출공여약정과는 달리 제 3자의 수익자에 대한 약속을 그 내용으로 한다. 보증을 받은 고객이 제 3자와 체결한 계약조건을 이행하지 못하면 발급은행은 신용장에 제시된 내용에 따라 계약조건을 이행해야 한다. 이러한 보증은 주로 신용도를 높이거나 긴급자금을 마련하기 위한 것으로 보증 신용장은 은행자금의 대출이라기 보다는 은행신용등급의 대여라고 할 수 있다.
8. 스왑계약의 기본구조 및 특성에 대해서 설명하라.스왑은 두 계약당사자가 특정한 양의 기초자산을 계약상대방과 한번 이상 교환하는 구조를 갖는다. 원금을 교환하는 가은데 계약당사자들은 서로에게 상대방의 기초자산을 사용하는 대가를 치른다.
(13-1)참고
A가 B의 기초자산을 이용하는 대가로 고정가격을 정기적으로 지급하면
B는 A의 기초자산을 이용하는 대가로 시장에서 결정된 변동가격을 정기적으로 지불한다.
스왑은 그 자체만으로 별 의미가 없고, 보통 해당 현물시장에서의 거래와 결합되어 사용된다. 스왑참여자는 현물시장에서

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