은행합병(은행인수합병)의 개념과 배경, 은행합병(은행인수합병)의 이론, 은행합병(은행인수합병)의 영향, 은행합병(은행인수합병)의 문제점, 외국의 은행합병(은행인수합병) 사례, 은행합병(은행인수합병) 전략

소개글

은행합병(은행인수합병)의 개념과 배경, 은행합병(은행인수합병)의 이론, 은행합병(은행인수합병)의 영향, 은행합병(은행인수합병)의 문제점, 외국의 은행합병(은행인수합병) 사례, 은행합병(은행인수합병) 전략에 대한 보고서 자료입니다.

목차

Ⅰ. 개요

Ⅱ. 은행합병(은행인수합병)의 개념

Ⅲ. 은행합병(은행인수합병)의 배경
1. 금융의 국제화와 금융산업개방
2. 금융정책기조의 변화
3. 은행산업의 생산구조변화
4. 경영위험의 증가

Ⅳ. 은행합병(은행인수합병)의 이론
1. 시너지 효과(synergy effect)
2. 효율성이론
1) 차별적 효율성 이론(differential efficiecy theory)
2) 비효율적 경영자 이론(inefficient management theory)
3. 경영자주의 이론(managerialism theory)
4. 평균대리감독비용 이론
5. 정보이론과 대리인 이론
6. 시장지배력이론 과 세금효과이론

Ⅴ. 은행합병(은행인수합병)의 영향
1. 성과를 개선시킨다는 관점
2. 성과를 개선시키지 않는다는 관점

Ⅵ. 은행합병(은행인수합병)의 문제점
1. 은행은 ‘장치산업’이며 따라서 ‘규모의 경제’가 필요하다는 주장은 허구
2. 은행은 전형적 지식기반 산업이며, 지식경쟁력의 창출이 은행의 경쟁력
3. 합병을 통한 대형화는 은행의 지식경쟁력 발전에 방해
4. 지금의 은행합병은 소매금융 강화, 도매금융(기업금융) 약화를 내포

Ⅶ. 외국의 은행합병(은행인수합병) 사례

Ⅷ. 은행합병(은행인수합병)의 전략
1. 소매금융 강화를 목표로 하는 은행합병
2. 소매금융 집중전략의 문제점

참고문헌

본문내용

을 방어하기 위한 차원에서 합병을 시도하였으며 EC에 진출하고자 하는 외국금융기관에 의한 매수합병도 빈번히 발생하였다.
겸업은행제도 하에서 유럽의 금융기관들은 증권발행시장업무 등 도매금융업무를 강화하기 위한 증권사 인수가 이루어졌으며, 유럽전역에 걸친 소매금융기반을 확대하기 위한 합병 등도 시도되었다.
은행간 합병은 은행산업 내 경쟁구조에 커다란 변화를 가져온다. 예를 들면, 미국 내 상위은행의 순위에 있어 현재 상위 10위에 속했던 은행 중 5개 은행만이 10대 은행에 포함되어 있으며 현재 3위(Chase), 4위(Manhattan), 6위(Chemical)였던 3개 은행이 합병을 통해 1위로 부상하는 변화를 보이고 있어 소위 “적과의 동침” 전략이 적극적으로 추구되었다.
일본에서도 70년도에 전국 6위 및 8위에 불과했던 제일은행과 근업은행이 1위 은행으로 부상하였으며 10위와 12위였던 신호은행과 태양은행은 8위로, 후자는 다시 90년 삼정은행과의 합병을 통해 전국 2위로 부상한다.
부실은행의 퇴출과 합병 등을 통한 은행산업의 집중화로 은행산업의 경쟁구조도 변화하게 되며 특히 대형은행간 통합이 활발해짐에 따라 상위은행의 시장점유율이 크게 증가하는 현상이 발생하였다. 미국의 경우 상위 25개 은행이 차지하는 예금시장 점유율의 경우 29% 수준에서 43% 수준으로 상승하였으며 이러한 대형은행의 점유율의 상승은 더욱 강화되고 있는 추세이다.
일본의 금융산업에서도 금융기관 간 합병 및 전환이 진전됨에 따라 통합화 현상이 나타나고 있는데, 60년대 이후 신용조합과 신용금고의 감소가 가장 두드러지며, 지방은행이 10개, 도시은행은 3개가 감소하였다.
은행산업의 통합과 소수 대형은행의 출현은 은행산업의 과점구조를 강화하여 경쟁을 제한하는 효과를 가져올 수 있다. 그러나 금융의 국제화에 따른 외국금융기관의 진출, 금융자율화에 따른 은행간 경쟁격화, 비은행금융기관의 업무영역확대 등으로 과점적 구조에 의한 경쟁구조약화의 문제점은 적은 편으로, 합병을 신청한 경우 감독당국에서 독과점 문제로 이를 거부한 경우는 거의 없으며 문제가 있을 경우에도 사전적으로 자산매각 등을 통해 이를 해결하고 있다.
Ⅷ. 은행합병(은행인수합병)의 전략
1. 소매금융 강화를 목표로 하는 은행합병
● 소매금융(retail banking)을 강화하는 전략적 목표를 취하는 은행합병.
■ 미국의 1970년대: 은행업의 쇠퇴와 증권업의 상승
- 뮤추얼펀드 등이 부유한 중산층 예금고객을 빼앗아갔다.(저코스트 자금-예금원 상실)
- 많은 우량 기업 고객들이 은행대출이 아니라 CP, 회사채 시장에서 자금을 조달했다.(우량 대출고객 상실).
■ 미국은행들의 대응: upscale customer banking.
- 1970년대 말, City Bank와 Wells Fargo은행이 소매금융 집중을 전략 개시했다. 1980년대 중반, 미국의 은행업 전체에서 retail banking 전략 재정의
● (미국에서) 소매금융 강화 전략의 특징
■ 자금조달의 측면: 저코스트 자금(예금) 확보에 주력했다.
■ 자금운용의 측면: 전통적 은행상품(단기소비자대출+ 장기주택대출) 및 신규금융상품(투신상품, 방카슈랑스, 카드).
● 은행합병과 소매은행업 강화의 연관성
■ target bank가 가지고 있는 저코스트 자금(예금 등) 확보 전략
■ 대형화된 점포망을 통해 제공되는 표준화된 제휴상품
- \'standardized process\'로 이루어지는 대출 및 제휴상품 제공에서는 \'규모의 경제\'에 따른 영업효율성 효과가 작용할 수 있다.
● 한국에서 지난 3년간 은행합병의 근본적 공통점: 소매금융에 집중.
■ 국민은행과 주택은행의 통합
- 저코스트 예금을 풍부하게 가진 국민은행과 주택은행의 합병.
- 통합 국민은행은 가계금융, 제휴상품영업, 그리고 retail banking 범주의 기업금융(소호대출, 중소기업대출)에 주력했다.
■ 신한은행의 조흥은행의 합병 노력
- 신한은행은 조흥은행이 확보하고 있는 저코스트 자금(법원공탁금 업무, 병원업무 등)에 주목한다.
- 신한은행은 조흥은행 통합을 통해 신한금융지주회사를 강화하고, 그럼으로써 retail banking(보험, 증권-투신, 카드업 포함)을 강화하고자 한다.
- 신한은행은 retail banking -> middle market 발전 전략.
■ 국민은행, 신한은행의 retail banking 집중 전략은 그런데 두 은행만이 아니라 모든 은행들의 공통된 전략(조흥은행이 주도하는 은행합병 역시 동일한 전략을 구사하게 될 것) → 근본적인 문제는 기업금융 자체를 죄악시하는 정부정책과 금융시장의 태도이다.
■ 통합 국민은행의 leading bank로서의 역할: 모든 타 은행들은 국민은행의 retail banking 집중 전략을 모방했다.
2. 소매금융 집중전략의 문제점
● 가계금융폭증: 소매금융 전략 집중과, 소매금융 은행들이 은행산업 전체를 leading함에 따라 가계, 카드대출에 집중 → 은행권 전체의 가계금융이 폭증; 기업(제조업) 대출 비중이 격감되었다.
● 공정경쟁 질서 파괴의 문제: 저비용 자금을 확보한 일부 시장지배자적 은행들에 의한 가격덤핑(대출가격 낮추기)
■ 이로 인하여, 은행산업 전체에서 저비용 자금 확보 경쟁 및 표준화된 retail banking에서의 \'규모의 경제\' 확보 경쟁이 일어났다.
→ 시장지배자적 지위를 확보하기 위한 목적에서의 은행합병 경쟁이 촉발되었다.
→ 공정경쟁을 통해 이루어지는 참된 시장경쟁을 통해 달성되는 은행간 차별화된 경쟁능력(고객리스크 관리능력, 연체율 관리능력)의 형성에 태만했다.
참고문헌
성용모(1992) / 한국기업의 해외기업합병·인수에 관한 연구, 서강대학교 대학원 박사학위논문
양동욱·좌승희(1996) / 은행합병의 비용효과 분석, 한국금융연구원
양원근(1996) / 은행합병의 이론과 분석, 연구보고서, 한국금융연구원
엄보성(1996) / 금융기관 합병의 기대효과와 향후 정책과제, 한국개발연구원, 금융학회 논문
정광선(1992) / 금융기관의 합병전략-은행업을 중심으로
한국수출입은행(1989) / 해외진출전략으로서의 인수·합병의 활용

키워드

은행,   은행합병,   은행인수합병,   인수합병,   은행산업