펀드_알고_시작하자!(한글)

소개글

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목차

제 1장 서 론
제1절 연구의 배경과 목적··························································1

제2장 본 론
제1절 펀드의 개념과 종류··························································2
1. 펀드의 개념·····································································2
2. 펀드의 종류·····································································2
3. 펀드의 유형·····································································5
제2절 펀드 투자 전략·······························································7
1. 좋은 펀드 고르는 방법························································7
2. 투자스타일에 맞는 펀드 선택 노하우·······································9
3. 펀드의 가입과 관리, 환매····················································10
4. 펀드투자(주식형)와 다른 투자대안의 비교································13
제3절 펀드 뭐 별거 있나요·······················································14
1. 기본적으로 알아두어야 할 사항············································14
2. 펀드 가입 전 체크할 사항···················································15
3. 펀드 선택 시 유의 할 점····················································17
4. 펀드 용어 쉽게 이해하기····················································18
5. 펀드의 장단점·································································20
6. 펀드 운용 성과································································21
7. 펀드투자에 대한 일반적인 오해들··········································22

제4절 해외펀드 ····································································24
1. 해외펀드란 ···································································24
2. 해외펀드의 분류 ·····························································24
3. 해외펀드의 수익구조 ························································26
4. 해외펀드의 RISK ····························································27
5. 세금 관련 내용 ·······························································30
6. 해외펀드 유의사항 ···························································31
7. 해외펀드 투자의 필요성 및 투자결정 프로세스 ·························34

제3장 결 론 ··········································································35

부록 ··········································

본문내용

그리고 펀드의 과거수익률과 위험을 파악하는 것 또한 중요한데, 참고로 우리나라는 오래된 펀드가 많지 않아, 1년이나 2년 수익률을 따져야 할 경우가 많다.
라. 펀드를 운용할 자산운용회사나 펀드매니저에 대해서도 나름대로 평가해야한다.
펀드 운용을 담당하는 자산운용회사의 경영상태, 투자 철학, 고객서비스정신, 경영진 구성 등을 알아보도록 한다. 특히, 펀드매니저는 회사의 투자방침에 따라 움직이기 때문에 자산운용회사의 경영상태와 펀드매니저의 자질을 동시에 평가하는 것이 중요하다.
마. 펀드 가입 후 점검하기
자신이 가입한 펀드의 성과를 주기적으로 살펴봐야한다. 이때 누적수익률, 비슷한 펀드의 순위 기중가격의 상대적인 등락폭, 벤치마크 대비 초과수익률 등을 확인하도록 한다.
3-4 펀드 용어 쉽게 이해하기
가. 자산운용협회 펀드코드
상장주식의 경우 회사명 또는 코드번호 6자리를 활용하여 수익자들이 쉽게 공시사항을 조회 활용할 수 있는 것처럼 펀드 또한 자산운용협회가 부여하는 5자리 고유 코드가 존재하며, 펀드명 뿐만 아니라 이러한 코드를 이용하여 펀드의 각종 정보에 대한 조회가 가능하다.
나. 주식형(간접투자기구)
약광(정관)상 주식에 간접투자재산의 60%이상을 투자하는 펀드이다.
다. 추가형(간접투자기구)
기 설정된 펀드에 추가 설정이 가능한 펀드이다.
라. 종류형(간접투자기구)
통상 멀티클래스펀드로 불리운다. 멀티클래스 펀드란 하나의 펀드 안에서 투자자 그룹(클래스)별로 서로 다른 판매보수와 수수료 체계를 적용하는 상품을 말한다. 보수와 수수료의 차이로 클래스별 기준가격은 다르게 산출되지만 각 클래스는 하나의 펀드로 간주돼 통합 운용되므로 자산운용 및 평가방법은 동일하다.
마. 수익증권
증권거래법상 유가증권의 일종으로 자산운용회사가 일반 대중으로부터 자금을 모아 펀드를 만들 때 이 펀드에 투자한 투자자들에게 출자비율에 따라 나눠주는 권리증서를 말한다. 투자신탁에 가입(매입)한다는 것은 이 수익증권을 산다는 의미이다.
바. 보수
투자신탁의 운용 및 관리와 관련된 비용이다. 다시 말해 재산을 운용 및 관리해준 대가로 고객이 지불하는 비용이다. 이는 통산 연율로 표시되며, 신탁보수에는 운용보수, 판매보수, 수탁보수 등이 있다. 보수율은 상품마다 다르게 책정되는 것이 일반적이다.
사. 자산운용회사
투자자는 은행, 증권사, 보험사 등의 판매회사에서 펀드 계좌를 트고 펀드에 가입하지만 이렇게 투자자로부터 모집한 자금으로 실제 주식 등의 유가증권에 투자, 운용하는 회사는 자산운용하사이다. 즉, 자산운용회사는 투자자로부터 자금을 모든 펀드의 위탁자가 되어 펀드의 운용을 업으로 하는 자로서 금감위의 허가를 받은 회사를 말한다.
아. 수탁회사
수탁회사란 펀드의 수탁자로서 펀드재산의 보관 및 관리를 영업으로 하는 회사를 말한다. 현행법은 자산우용회사가 투자자로부터 위탁받은 자산을 회사의 고유 재산과 분리하여 관리하도록 규정하고 있으며, 이에 따라 투자자의 투자자금은 수탁회사에 안전하게 보관/관리되고 있다.
자. 일반사무관리회사
펀드의 위탁을 받아 펀드의 기준가 산정 등의 업무를 대행하는 회사를 말한다.
차. 판매회사
판매회사란 펀드의 판매, 환매 등을 주된 업무를 하는 회사를 말하며, 투자자가 펀드를 주로 매입하는 은행, 증권사, 보험사 등이 이러한 판매회사에 속한다. 판매회사는 투자자보호를 위하여 판매와 관련된 주요 법령 및 판매행위준칙을 준수할 의무가 있다.
카. 매매수수료비율
해당 운용기간 중 펀드에서 지출되는 유가증권 및 파생상품 등의 매매수수료 총액을 펀드의 순자산총액(보수, 비용차감전 기준)으로 나눈 비율이다. 매매수수료율이 높을 경우 거래비용이 증가하여 펀드에서 지출되는 비용이 증가한다.
타. 성과보수
현행법은 블특정 다수의 일반 투자자를 대상으로 판매하는 펀드(공모펀드)의 경우 자산운용회사가 펀드의 성과에 따라 추가적 보수(성과보수)를 수취하는 것을 금지하고 있다. 그러나 소수의 투자자를 대상으로 하는 사모펀드 혹은 투자일임계약의 경우 약관에 따라 성과보수의 수취가 가능하다. 펀드매니저가 성과보수가 있는 사모펀드/투자일임계약과 성과보수가 없는 공모펀드를 함께 운용함에 따라 성과보수가 있는 펀드 등의 투자수익을 높이기 위해 더 많은 투자노력을 기울이는 등 이해상충발생소지가 발생할 가능성이 있다.
파. Top Down Approah
개별주식 보다는 전체적인 경제환경을 고려하여 자산배분결정이 이루어지는 방법을 말한다. 예를 들면, 거시적 경제 상황을 고려하여 어떤 종류의 산업, 국가의 주식을 타겟으로 할 것인지 결정을 하여 자산을 배분하게 된다.
하. Bottom Up Approach
개별주식에 대한 광범위한 조사, 연구를 바탕으로, 특정한 경제상황, 경제 사이클 보다는 기업 자체의 전망을 가지고 주식이 선택되는 방법이다.
3-5 펀드의 장단점
가. 펀드투자의 장점
1) Professional management: 전문가가 펀드를 운용한다.
투자자는 적은 비용부담으로 전문가의 정보수집, 분석 및 운용서비스를 제공받을 수 있다. 이것이 바로 간접투자의 핵심, 직접투자의 리스크를 최소화 시키는 방법 중의 하나이다.
2) Small Money & Diversification :
다수 투자자의 자금을 집합한 거액자금을 전체로써 운용하므로 분산투자를 통한 위험분산 효과를 추구할 수 있으며 투자자는 소액으로도 분산투자가 가능하다. 직접투자 시 개별종목에 대한 주가의 부담을 느낄 수 있지만, 소액으로도 자신의 유형과 비슷한 종목에 투자하는 펀드에 가입을 할 수 있다.
3) Low cost of enter:
펀드의 입금과 출금은 펀드증권(수익증권, 뮤추얼펀드)이라는 유가증권을 통해 간단한 방법으로 이루어지며 투자에 다른 비용이 저렴하여 누구나 투자가 가능하다.
4) Audited performance records :
펀드성과에 대한 공시를 통해 객관적인 성적을 언제든지 확인할 수 있으며, 다양한 투자자보호장치를 지니고 있어 투자자는 안심하고 투자가 가능하다.
5) Flexibility in risk level :
투자대상이 증권 이외에도 부동산, 파생상품, 실물자산 등으로 다양하기

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펀드,   펀드투자,   주식형,   부동산펀드,   실물펀드,   특별자산펀드