세계태양광산업

목차

1. 세계태양광산업 1
1-1. 세계 태양광 산업 동향 1
1) 세계 태양광 산업 투자 및 M&A 동향 1
2) 태양광 시장 전망 2
(1) 태양광산업의 리스크 요인 4
(2) 전략적 시사점 7
1-2. 국내 태양광 산업 현황 8
1) 본격적인 성장 국면에 진입 8
2) 업계 동향 9
3) 국내 기업 동향 9
4) Value Chain별 태양광시장 동향 및 전망 11
(1) 폴리실리콘 11
(2) 잉곳/ 웨이퍼 15
(3) 태양전지 16
(6) LCOE (Levelized Cost of Energy : 에너지 균등화비용) 19
5) 주요 태양광기업 현황 및 동향 20
(1) 주요 태양광기업 전략 및 수익성 20
(2) First Solar (미국) 21
(3) Suntech (중국) 22
(4) Yingli Solar (중국) 23
(5) JA Solar (중국) 24
(6) SMA Solar Technology (독일) 25

본문내용

고 있음
- 2006년 건물 일체형 태양광 발전시스템 디자인 분야의 선두 기업인 일본 MSK 인수 후 다양한 제품군의 BIPV 제품 생산
- 미국의 Open Energy Corporation 등 건물일체형 태양광 발전시스템 업체와 협력 관계 강화
(4) Yingli Solar (중국)
□ 중국의 태양광 모듈 제조사로 에너지 사업을 시작한지 10년만에 태양광 전지 패널 생산량 중국 2위, 세계 5위 기업으로 도약함
높은 수준의 수직계열화를 달성하여 자체 생산한 잉곳, 웨이퍼, 태양전지를 사용하여 모듈을 생산함
- 2010년말 잉곳, 웨이퍼, 전지, 모듈 생산능력은 1GW이며, 2011년까지 1.7GW로 증설할 계획
- 2009년 말부터 3,000톤 규모의 폴리실리콘을 생산하고 있으며, 목표 생산가격은 $25/kg임
유럽 중심의 매출 구조(2010년 82%)를 보유하였으나 2011년에는 유럽의 비중이 65~70%로 축소되고 중국 내수 판매가 증가할 것으로 예상함
- 중국 Golden Sun Program의 모듈 공급 사업자로 선정됨 (총 모듈의 70%)
가정용, 상업용, 대규모 발전소용 태양전지 패널을 생산하고 있으며 현지 축구를 지원하면서 인지도를 제고함
- 장기간 스페인 Osasuna 축구팀의 스폰서였으며, 2006년 독일 월드컵에서는 주경기장의 태양광 발전 시스템을 제공함
- 2010년 남아공 월드컵의 스폰서로 결정된 후 6개월내 수주량은 2011년 생산량의 2.5배를 기록함
□ 년 매출액은 2010 1,881백만달러, 영업이익은 424백만달러로 영업이익률은 22.5%에 달함
높은 영업이익률은 수직계열화 및 생산시설을 단일 지역으로 통합한데 따른 비용 절감에 기인
<표> Yingli Solar 손익 추이
(단위 : 백만달러, %)
2007
2008
2009
2010
연평균성장률
매출액
613
1,140
1,100
1,881
45.3
영업이익
104
176
93
424
59.9
영업이익률
16.9
15.4
8.5
22.5
자료 : Business Week, Suntech
□ 2011년 모듈 판매목표는 1,700~1,750MW으로 2010년 대비 70% 높은 수준이며, 가격 경쟁력 제고를 위해 고효율 태양전지를 대량 생산할 계획임
Yingli 본사가 위치한 Baoding시에 잉곳, 웨이퍼, 태양전지, 모듈의 일괄생산라인을 구축하여 생산용량을 확장하는 Panda Project 추진
- 네덜란드 ECN이 설계, 미국의 Amtech Systems이 설비공급자로 참여하며, 공장 건설을 위해 $2억19백만 달러를 차입함
- 2012년까지 모듈 효율을 20%로 향상 시킬 계획
(5) JA Solar (중국)
□ 세계 최대 생산규모를 보유한 태양전지 제조사로 웨이퍼, 태양전지, 모듈 사업을 영위하고 있음
2010년 말까지 생산규모를 태양전지 1.8GW, 모듈 500MW로 확대할 계획임
- 수직계열화를 통한 비용구조 개선을 위해 2009년 하반기에 모듈 생산을 시작하였으며, 2010년 웨이퍼 사업에 진출 (생산능력 300MW)
고객들이 제공하는 웨이퍼를 태양전지로 가공하고 가공비를 받는 Tolling 사업 및 OEM 모듈 사업에 진출함
- OEM 사업의 주 고객은 수직계열화를 이루지 못한 중국 사업자 및 브랜드 인지도는 높으나 높은 비용구조를 보유한 서구 기업이며, BP Solar, MEMC등이 JA Solar의 고객으로 추정됨
- OEM 사업은 기존 사업자인 Jabil, Flextronic, Sanmina 및 신규 진입자가 등장하면서 향후 JA Solar는 가격 하락 압력에 직면할 것으로 예상됨
중국 중심의 매출 구조를 보유하였으나 해외 진출을 위해 적극적으로 노력한 결과 2009년 매출액 중 중국의 비중은 74%로 낮아짐
<표> JA Solar의 국가별 매출액 비중
(단위 : %)
2007
2008
2009
중국
98
76
74
스페인
1
11
2
독일
0
3
11
기타
1
10
14
자료 : Wells Fargo
규모의 경제 및 수직계열화를 추진
- 2010년 상하이 진롱솔라 인수를 통해 태양광 모듈 생산 시설 보유
- 2011년 폴리실리콘 생산기업인 미국의 MEMC와 태양전지 생산을 위한 JV를 설립하여 금년 하반기부터 생산할 계획임 (초기 250MW → 1GW),
□ 지난 4년(‘07~’10)간 매출액은 연평균 63% 증가하여 2010년 매출액 11,761백만RMB, 영업이익 1,978백만 RMB로 최대 실적을 달성함
년 영업이익률이 2009 낮았던 것은 투자비 증가로 인한 것으로 추정됨
<표> JA Solar 손익 추이
(단위 : 백만달러, %)
2007
2008
2009
2010
연평균성장률
매출액
411
833
577
1,794
63.4
영업이익
68
106
14
302
64.2
영업이익률
16.6
12.7
2.4
16.8
자료 : Business Week, Suntech
(6) SMA Solar Technology (독일)
□ 세계 최대 태양광 발전용 인버터 제조업체로 backup 시스템, 에너지 관리 시스템 등으로 사업을 확장함
2009년 글로벌 인버터 시장 점유율은 40%로 다양한 인버터 제품, A/S, Track record가 강점임
- 11GW의 생산능력을 보유하고 있으며, 주거용 (<20kW), 상업용(>10kW), 대규모 시스템(>100kW)용 인버터를 생산함
- 현재 및 잠재 고객인 태양광 사업개발자들을 교육시키기 위해 SMA Solar Academy를 설립함 (독일, 미국)
- 보증기간은 일반적으로 5년이나 25년까지 연장될 수 있으며, 인버터 정지에 따른 매출 손실을 보상하여 사업의 Bankability를 높여줌
□ 2010년 3사분기 매출액은 626.7백만 유로, 영업이익은 198.3백만 유로로 영업이익률은 31.6%로 높은 수준임
<표> JA Solar 손익 추이
(단위 : 백만달러, %)
2007
2008
2009
2010
연평균성장률
매출액
327.3
681.6
934.3
626.7
69
영업이익
60.6
166.0
228.0
198.3
81
영업이익률
18.5
24.4
24.4
31.6
자료 : Business Week

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태양광,   태양광산업,   세계 태양광