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Swaps
주식·스왑 혼성증권(equity/swaps hybrid securities)은 주식과 스왑을 결합한 혼성증권을 말한다. 예를 들어, 1982년에 단기금리의 변동에 대응하여 배당률을 주기적으로 조정하는 변동배당우선주(adjustable-rate stocks)가 개발되었는데, 이는 우선주
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이자를 지급하다가 마지막 시점에 가서 원금을 상환
순수할인채는 무이표채라 하는데 만기시까지 이자지급이 전혀 없지만 만기에 액면금액을 한꺼번에 지급 이표채의 가치평가
금리위험
만기수익률과 금리기간구조
주식가치 평가
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*매년 지급하기로 한 10억 -> 채권의 이표
*3년 말에 지급하기로 한 100억 -> 액면가,원금
*이표/액면가 -> 이표율 제 1절 채권과 채권가치평가
제 2절 금리위험
제 3절 만기수익률과 금리기간구조
제 4절 주식가치평가
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지급하기로 한 10억 -> 채권의 이표
*3년 말에 지급하기로 한 100억 -> 액면가,원금
*이표/액면가 -> 이표율 제 1절 채권과 채권가치평가
제 2절 금리위험
제 3절 만기수익률과 금리기간구조
제 4절 주식가치평가
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*매년 지급하기로 한 10억 -> 채권의 이표
*3년 말에 지급하기로 한 100억 -> 액면가,원금
*이표/액면가 -> 이표율 제 1절 채권과 채권가치평가
제 2절 금리위험
제 3절 만기수익률과 금리기간구조
제 4절 주식가치평가
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지급하기로 한 10억 -> 채권의 이표
*3년 말에 지급하기로 한 100억 -> 액면가,원금
*이표/액면가 -> 이표율 제 1절 채권과 채권가치평가
제 2절 금리위험
제 3절 만기수익률과 금리기간구조
제 4절 주식가치평가
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금리가 포함된 스프레드를, 인플레이션에 대해서는 시장참가자들의 기대가 잘 반영된 장기금리가 포함된 스프레드를 활용할 것을 제안하였다.
셋째, 금리스프레드의 변동요인 가운데 경제활동 변화와 관련된 부분을 구분하여 활용할 필요
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기간 중 변동금리채의 거래현황과 발행현황을 보여주고 있다. 99년 9월에 342억원에 불과하던 변동금리채의 거래량은 2000년에 들어서면서 1조원대를 상회하고 있어 변동금리채의 유통시장이 급격히 성장하고 있음을 알 수 있다. 채권시장 전체
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금리의 기준지표
전 세계 10조 달러에 달하는 대출상품, 350조 달러 규모의 이자율 스왑상품, 564조 달러 규모의 금리선물의 기준금리
(2011년 기준)
2) 리보(LIBOR)조작 사건
내부고발자가 미국 상품거래소에 고발 이후 수사 착수
미국 상
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변동금리(CD연동),만기일시상환(77%)으로 되어 있어 경제여건이 악화되는 경우 가계와 금융 기관의 동반 부실을 초래할 가능성이 있다는 것이다. 이를 해소하기 위해 장기, 고정금리, 분할상환, 주택대출의 활성화가 필요하며 이를 추진할 공사
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