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스왑의 개념 및 발전
2. 금리스왑(interest rate swap)
1) 금리스왑의 기초
2) 금리스왑의 이용
3) 금리스왑과 재정
3. 통화스왑(Currency Swap)
1) 통화스왑의 기초
2) 통화 스왑의 이용
3) 통화스왑과 재정
4. 변형스왑과 스왑에 대한 옵션
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통화스왑을 체결함으로써 차입비용을 경감시킬 수 있다. 즉 기업A는 고정금리 CHF를 5.50%에 차입하고 기업B는 변동금리 USD를 LIBOR+0.125%에 차입하여 원금과 이자지급을 교환하는 통화스왑을 하면 두 기업 모두 이익을 얻을 수 있다.
4. 변형스왑
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스왑
LIBOR 기준 변동이자 <--> CD 수익률, CP수익률, 콜금리 기준 변동이자
3개월 LIBOR 기준 변동이자 <--> 6개월 LIBOR 기준 변동이자
(2) 딥스왑
딥스왑(diff swap) : 스왑당사자의 일방은 특정 통화표시 변동이자를 지급하고 상대방은 다른 통
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금리 USD를 LIBOR+0.125%에 차입하여 원금과 이자지급을 교환하는 통화스왑을 하면 두 기업 모두 이익을 얻을 수 있다.
8.통화스왑의 형태
초기형태 : Parallel Loan 과 Back-to-Back Loan
통화스왑(CRS : Cross Currency And Interest Rate Swap)이란 이종 통화간에 고정
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스왑의 헤지효과분석, 경북대학교 Ⅰ. 개요
Ⅱ. 스왑의 개념
Ⅲ. 스왑의 특성
Ⅳ. 스왑의 기원
1. 직접대출의 현금흐름
2. 평행대출의 현금흐름
3. 국제상호직접대출의 현금흐름
Ⅴ. 통화스왑
Ⅵ. 상품스왑
Ⅶ. 금리스왑
1. 표
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Swap 이중통화간 고정금리 VS 고정금리
② Cross-Currency Coupon Swap 이중통화간 고정금리 VS 변동금
③ Cross-Currency Basis Swap 이중통화간 변동금리 VS 변동금리 Ⅰ. 스왑의 개념 및 발전
Ⅱ.
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스왑의 조건을 변경시키는 방법
- 표준형 스왑을 이해하면 다른 모든 비표준형 스왑도 이해할 수 있음
1) 베이시스스왑
- 표준형 금리스왑- 스왑당사자의 일방은 고정이자를 지급하고 상대방은 변동이자를 지급
- 베이시스스왑(basis swap): 스왑
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금리스왑과 유사하다. 하지만 거래대상이 되는 통화가 서로 다르기 때문에 만기가 되었을 때 원금도 상환해야 한다는 점에서 커다란 차이를 보인다.
이러한 형태의 변동금리 통화스왑거래가 크게 발전하게 된 배경에는 나름대로 이유가 있다
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통화옵션의 매입자(기업)에게 환율이 불리하게 움직인 B의 상황
에서 선물환이나 통화선물과 다른 점은 B-만큼의 옵션프리미엄에 대한 비용이 든다는 점이다.
(5) 통화스왑거래 (currency swap transaction)
통화스왑거래의 개념
특정 통화의 이자 및
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거래의 기동성 및 융통성
4) 신용위험의 감소
5) 거래비용의 절감
5. 현물시장과 선물시장의 차이점
1) 현물시장
2) 선물시장(주가지수 선물거래의 정의)
3) 현물시장과 선물시장의 차이
6. 파생금융상품의 발전방향
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