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주당 가치가 현재 주가 보다 높게 나타남 -> 한진해운 선정에 가장 큰 이유 1. 국내외 환경분석
2.개별기업가치평가
-한진해운
-포스코
-신세계
-현대미포조선
3. 포트폴리오 구성
4. 종목별 수익분석
5. 향후 전망
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포트폴리오에 해당한다. 따라서 요인2의 민감도 1단위당 위험프리미엄은 7%(=17%-10%)이다.
8. ⑴ 베타계수가 B의 베타계수와 같아지도록 A와 C를 결합하여 얻어진 포트폴리오를 B′라 하자. 이 경우 포트폴리오 B′의 기대수익률은 B의 기대수익률
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포트폴리오의 가치가 변하지 않도록 하는 헷지전략을 델타헷지(delta hedge)라고 한다. 1. 헷지노출의 정도 결정
2. 헷지수단의 선택
3. 헷지 비율의 결정
1). 헷지 비율 (hedge ratio: HR)의 정의
2). 최소분산 헷지 비율 (minimum variance HR)
4. 엑셀
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포트폴리오 이론과 자본시장선
2. 토빈의 분리정리
3. 마코위츠의 효율적 투자선
4. 최적포트폴리오의 선택
5. 증권시장선
6. 차익거래가격결정이론(Arbitrage Pricing Theory)
7. 선물거래
8. 선물거래와 선도거래의 비교
9. 선물시장의 기능
10.
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결정하고 있는데 모형에 의존한 위험관리는 새로운 위험을 초래하고 있음
2. 물리학에서의 모형과 다르게 금융모형은 인간을 고려하지 않으면 의미가 없음
Ⅳ. 금융과 금융중개
Ⅴ. 금융과 금융자본
Ⅵ. 금융과 금융상품
Ⅶ. 금융과
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결합하여 구성
② port1과 port2를 하나의 자산으로 인식하여 port3 구성
→ 최소분산 포트폴리오 MVP를 도출
4개 종목 기대수익률과 공분산
공분산 매트릭스
쌍용차
sk이노베이션
삼성전자
posco
기대수익률
쌍용차
0.0170
0.0047
-0.0001
0.0017
-0.0026
sk
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분산 투자함으로써 제거될 수 있는 위험을 분산 가능 위험이라고 하는데, 이는 개별 기업의 경영 상태, 재무 상태와 같은 특수한 조건의 변동에 따라 나타날 수 있는 위험으로 비체계적 위험이라고도 불린다.22. 프로덕트 포트폴리오 매니지먼
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결합을 뜻하는 것으로 분산투자를 통하여 위험을 최소화하려는 것은 ?
1) 포트폴리오 2) 내부수익률 3) 현재가치법 4) 옵션
25. 약정된 기간 동안에 미리 정해진 가격으로 약정된 증권이나 상품을 사거나 팔 수 있는 권리를 무엇이라고 하는가 ?
1
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포트폴리오와 무위험자산에각각50％씩 투자했을 때 이 포트폴리오의 기대수익률과 위험을 측정하라.
E(RP)=0.5*0.07+05*0.10
=8.5%
6P=(10%-8.5%)2*0.5+(7%-8.5%)2*0.5
=
=1.52%
4)증권시장선을 구하라.
sml= rf + (rm-rf)*베타
=0.07+(0.10-0.07)*β
=0.07+0.03β
5)증권 L의 를 구
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체계적으로 관리하기보다는 개별 금융거래의 사후적인 결과에 대하여 잘잘못을 평가하는 분위기였기 때문에 실무자가 환율변동위험을 관리하기 위한 기법을 적극적으로 활용하기가 어려웠다고 할 수 있다. 그러나 이제는 국내 기업 및 금융
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