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portfolio
결과
만기일의 포트폴리오 지급액
ST < X
ST > X
T-bill
옵션
합계
S0(1+rf)
0
S0(1+rf)
S0(1+rf)
ST - X
ST
- 불완전 예측의 가치
P1=정확하게 예측된 강세시장의 비율,
P2=정확하게 예측된 약세시장의 비율,
P1+P2-1 = 시장 타이밍 능력의 척도
P1+P2-1 =
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자산에 투자할 수 있다.
궁극적으로 리스크 공유 포트폴리오를 구성하는 것의 중요성은 재무 목표를 달성하는 데 도움이 되는 것이다.
은퇴를 위해 저축하든, 자녀 교육비를 지불하든, 장기적으로 부를 쌓든, 잘 다각화된 포트폴리오는 위험
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포트폴리오 P3의 효용가치가 포트폴리오 P1의 효용가치보다 낮은 것은 무차별곡선의 효용이 A1보다 작기 때문이다.
이상에서 살펴본 바와 같이 포트폴리오의 선택은 포트폴리오의 기대수익률과 위험을 기준으로 하여(평균 분산기준) 첫째,
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Ⅳ. 헤지(헷징, 헷지)의 산정
Ⅴ. 헤지(헷징, 헷지)의 기대수익극대화 모형
Ⅵ. 헤지(헷징, 헷지)의 포트폴리오(최소분산) 모형
Ⅶ. 헤지(헷징, 헷지)의 위험과 수익 모형
Ⅷ. 헤지(헷징, 헷지)의 채권선물시장
Ⅸ. 결론
참고문헌
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수익률을 이용한 투자전략의 성과 비교.\" 국내박사학위논문 경성대학교 대학원, 2011. 부산
4. 출처 및 참고문헌
병합됨_602-복사
이수건. \"과거의 주가주준과 주식수익률을 이용한 투자전략의 성과 비교.\" 국내박사학위논문 경성대학교 대학
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자산운용산업 동향, 자산운용협회
▷ 자산운용협회(2008), 2008 자본시장통합법이 자산운용산업에 미치는 영향 분석 및 대응전략
▷ 조성일(2005), 자산운용산업의 성장전략, 중앙대학교
▷ 천병철·정지영(2002), 자산가격변동에 대한 미국과 일
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위험 및 환율변동위험 등 시장위험의 증대가 본격적으로 가시화되지 않았으며 은행들의 자산운영면에서도 선진국과는 달리 장기고정대출과 트레이딩 계정이 은행자산에서 차지하는 비중이 낮아 아직은 국내은행들이 가격변동위험에 심각
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가격으로 전환시킬 수 있다. 또한 예상가격으로부터 앞으로 1년 동안의 예상수익률을 산출할 수 있다. 채권포트폴리오의 관리
1.적극적 채권포트폴리오 관리
1)호라이즌분석
2)채권스왑
2.소극적 채권포트폴리오 관리
1)순자산가치
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후 미래가치 : 105,876 + 985,590 = 1,091,466원
→ 이자 및 재투자수익은 466원 증가, 매각대금은 4,774원 감소.
순효과는 4,308원 감소. 채권투자전략
1. 이자율위험과 듀레이션
2. 소극적 채권포트폴리오관리
3. 적극적 채권투자관리
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수익률의 결정요인, 한국증권학회
유정민(2005), 비체계적위험과 주식수익률과의 관계, 한양대학교
이명우(2005), 주식수익률과 거시경제변수간의 관계에 대한 연구, 단국대학교
이종현(2011), 주식수익률 변동성의 추세에 관한 연구, 서울대학
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