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주가수익, 주식수익, 주식수익률)의 변동성
Ⅲ. 주가수익률(주가수익, 주식수익, 주식수익률)의 부채효과
Ⅳ. 주가수익률(주가수익, 주식수익, 주식수익률)의 기업규모효과
Ⅴ. 주가수익률(주가수익, 주식수익, 주식수익률)의 신호가설
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변동성의 비대칭성을 발견하고 또한 기업규모가 작을수록 변동성이 더 커지는 현상도 발견하였는데 그 이유를 부채효과 때문이라고 주장하였다. Duffee(1995)는 기업을 대상으로 한 분석에서 주가수익률과 변동성간의 (-)상관관계는 강한 음(-)
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주가수익률, 주식수익률, 주식수익)의 기업규모효과
Ⅳ. 주가수익(주가수익률, 주식수익률, 주식수익)의 무상증자
Ⅴ. 주가수익(주가수익률, 주식수익률, 주식수익)의 유상증자
Ⅵ. 주가수익(주가수익률, 주식수익률, 주식수익)의 부채
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효과를 주식시장전체에 존재하는지 분석한 결과 전기의 수익률과 변동성의 증가분간에 유의한 음의 관계를 보이고 있어 국내주식시장에서 부채효과가 존재하고 있는 것으로 나타났다.
Ⅷ. 주식수익(주가수익, 주식수익률, 주가수익률)의 곡
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수익승수는 주가수익비율과 밀접한 관계를 가진다. 따라서 수익승수의 선택에 있어서는 과거의 평균적인 주가수익률을 선택하고 향후의 수익추세 등을 감안하여 장래의 수익승수를 구하고 있다.
Ⅸ. 결론
첫째, 이제까지 주식시장 내에서 주
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수익률이 매우 높게 나타난다는 가설이다.
낮은 주가수익비율효과, 기업규모효과, 그리고 장부가치 대 시장가치비율효과
시장가치 대 장부가치 비율, 이익 대 시장가치 비율, 기업규모 등의 변수가 주식의 투자수익률과 밀접한 관계를 가지
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기업과 부채효과의 정도가 평균적으로 비슷하나 기업별차이가 미국보다는 덜 나타나고 있는 것으로 나타났다.
다섯째, 변동성환류효과를 주식시장전체에 존재하는지 분석한 결과 변동성과 수익률간에 유의한 관계를 보이고 있지 않아 주식
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주가와의 관계에 대한 선행연구
가. 국외연구
나. 국내연구
Ⅲ. 실증적 연구의 설계
1. 분석모형의 설계
2. 가설의 설정
3. 표본 및 변수의 선정
가. 표본의 선정
나. 변수의 선정
Ⅳ. 분석 결과
1. 전체 분석 결과
2. 부
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주식수익률 변동성의 추정모형과 자료
1. 변동성환류효과(Volatility feedback effect)
2. 주식수익률 변동성의 추정모형
가. EGARCH-M모형
나. AR-EGARCH-M모형
3. 자료
Ⅲ. 분석결과
1. 자료의 기술통계량
2. 조건부 변동성의 월별 및 기업규모별 차이
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주식과 단기국채(T-bill)의 수익률을 조사해 본 결과 놀랍게도 주식의 평균수익률은 8.1%인 반면 국채의 평균수익률은 0.9%에 불과했다. 또 주식수익률의 변동성(relatility)은 15.6%인데 반해 국채의 변동성은 1.8%에 불과했다. 과거 주식의 평균수익
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