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금흐름, r* = 시장수익률, p = 채권의 현재가치
이 되는데, 듀레이션은 만기시 지급되는 원금뿐만 아니라 만기 이전에 발생하는 동시에 가중한 평균기간이므로 항상 만기보다 짧거나 같게 된다.
듀레이션이 금리변동위험 분석에 있어 유용한 지
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금리수준도 다르게 결정되는 것이다. 요약하면 投資의 限界效率이 높은 나라일수록 자금수요가 많아서 금리가 높을 것이고 時間選好가 낮은 나라일수록 저축자금이 풍부해서 금리가 낮을 것이다. 또 중앙은행이 긴축적인 통화정책을 쓰는
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은행은 국민은행과 합병하여 일반은행으로 전환되었다.
저축기관은 자금의 대부분을 민간으로부터 저축기관특유의 저축성예금형태로 조달하여 특정목적과 관련된 대출업무를 취급하는 금융기관이다. 저축기관예금의 대종이 금리 또는 배
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금리 변동 위험 관리에 관한 연구, 연세대학교, 1996
장대홍 : 금융위험의 확산과 규제, 자유기업원, 2009
홍광의 : 은행위험 측정과 전략과제에 관한 연구, 배재대학교, 2009 Ⅰ. 환위험(환리스크)
1. 회계적 환위험의 정의
2. 경제적 환위험의
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변동에 따른 개별상품의 금리변화를 감안할 수 있어 보다 정확한 금리위험관리가 가능해진다. 외국의 예를 보면 미국의 은행들은 현재 만기에 따라 서로 다른 금리를 적용하는 만기대응 본지점 이자제도를, 일본의 은행들은 대출 및 예금으
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위험대출의 규제, Asset Allocation 기법의 개선 등을 통하여 효과적 자산운용에 보다 집중된 노력을 기울여야 할 것이다.
4. 안전성(Risk)관리 방안
1) 금리변동위험 관리방안
은행이 금리변동위험에 대한 노출도를 어떻게 유지할 것인가는 향후의
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은행간의 약정에 따
라 일정한도 내에서 당좌예금잔액을 초과하여 발행된 수표를 은행이
자동대출의 형태로 지급하는 대출이다.
3) 유가증권
은행은 국채, 통화안정증권, 회사채, 주식 등의 유가증권을 보유한
다. 유동성이 높고 위험이 적은
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예금보험제도, 새 자산건전성기준(FLC)도입, 채권시가평가제도 시행 등 각종 안전장치의 설치로 금융시스템의 안정성을 저해할 위험이 크게 감소했다는 점 ③ 금융기관에 대한 경쟁의 촉진은 외부경제를 가져올 가능성이 크다 ④ 경쟁은 역선
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금을 지불해야한다.
- 또한 매일 장이 종료된 후 일일정산을 하며(변동증거금을 계산하여 통보) 이 때 증거금 수준이 유지증거금 이하로 떨어지면 추가증거금(마진콜)을 요구한다.
- 파생상품의 낮은 증거금 수준으로 레버리지 투자가 가능하
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은 일반적으로 스왑의 형태로 거래되고 있다. 스왑의 가격은 고정금리채권과 변동금리채권의 가격차이로 결정된다. 따라서 신용위험이 없는 스왑거래의 경우 금리의 기간구조가 파악되면 그 가격평가를 할 수 있다. 동일한 논리에 입각하여
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