|
자산이 가지는 가치 및 가격을 인플레이션 및 이자율을 이용하여 간략하게 설명해보시오. (10점)
Ⅱ. 1970~80년대 국제금융시장에서 파생상품 출현과 각종 금융혁신이 일어나게 된 배경을 간략하게 설명해보시오. (10점)
1) 금융혁신의 배경
|
|
|
포트폴리오 자체도 효율적인 포트폴리오이며 기대수익이 보인다고 판단한다.
수익성이 좋은 주식인데, 투자자들에게 다소 과소 평가된 주식이라고 판단하고 있다.
선상에 위치
이때는 증권 시장선과 동일해진다. 모든 자산이 기대수익률에
|
|
|
분석의 방법
5.전자상거래(E.C)
(1)전자상거래의 정의
6.품질관리
(1)품질의 개념
(2)설계품질과 제조품질
(3)품질관리의 역사
7.마케팅 믹스
(1)제품(Product)
(2)가격(Price)
(3)촉진(Promotion)
(4)유통(Place)
8.Portfolio Strategy
|
|
|
포트폴리오 이론은 1952년 Markowitz의 포트폴리오 선택이론에서 처음으로 제시되었다.
투자자들은 개별증권에 분산투자하여 포트폴리오를 구성함으로써 기대수익률을 감소시키지 않으면서 투자위험을 줄이는 효과를 포트폴리오(portfolio effect)
|
|
|
포트폴리오 이론은 1952년 Markowitz의 포트폴리오 선택이론에서 처음으로 제시되었다.
투자자들은 개별증권에 분산투자하여 포트폴리오를 구성함으로써 기대수익률을 감소시키지 않으면서 투자위험을 줄이는 효과를 포트폴리오(portfolio effect)
|
|
|
수익률과 위험과의 관계를 나타내는 것이 SML이다.
5. 출처 및 참고자료
장영광 외, 현대재무관리, 신영사, 2014년
감형규, 재무관리, 유원북스, 2019년
이상호, 재무관리, 피앤씨미디어, 2014년
- 한국예탁결제원, 증권용어, [CAPM, CML, SML], (www.ksd.or.
|
|
|
포트폴리오의 비체계적 위험
: 포트폴리오의 총위험
: 포트폴리오의 베타계수
: 목표 인덱스의 수익률 분산
: 포트폴리오를 구성하는 i번째 종목에의 투자비율
: 포트폴리오의 알파계수
(식1)은 목적함수를 나타내는 식으로, 포트폴리오의 비
|
|
|
포트폴리오 이론과 자본시장선
2. 토빈의 분리정리
3. 마코위츠의 효율적 투자선
4. 최적포트폴리오의 선택
5. 증권시장선
6. 차익거래가격결정이론(Arbitrage Pricing Theory)
7. 선물거래
8. 선물거래와 선도거래의 비교
9. 선물시장의 기능
10.
|
|
|
위험에 대한 투자자의 세가지 성향과, ② 평균-분산 기준을 설명하시오. 4. ① 자본자산가격결정모형(CAPM)의 구성 요인과, ② 파마-프렌치의 3요인 모형의 요인들을 비교하여 설명하시오. (10점)
5. 시장위험과 고유위험의 ① 개념, ② 예, ③ 분
|
|
|
5
3) 혼합형 펀드 · · ······················ 5
4) 그 외의 펀드 · · ······················ 5
5. 펀드투자의 위험·························7
6. 결론 및 고찰···························7
|
|
메뉴펼치기
