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가격의 형성에 매우 중요한 역할을 하고 있다는 점과 이러한 실질이자율에 대한 위험프리미엄이 선물가격의 수익률에 반영이 되고 있다는 점이다. 그러나 현물자산수익률에 커다란 영향을 미치는 것으로 알려진 기타의 변수들에 대한 위험
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자산위험준비금
■ RAPM(리스크에 기초한 성과측정)
VIII. 재무관리론
■ NPV가 IRR보다 뛰어난 이유
■ 평균분산기준에 의한 무차별곡선
■ 포트폴리오 이론
■ 자본자산가격결정모형(CAPM)
■ 차익거래가격결정이론(APT)
■ 채권수익률
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위험회피형인 투자자는 결코 공정게임에 뛰어들지는 않는다. ● 기대수익률 극대화가설
● 기대효용 극대화가설
● 무위험 자산
● 소극적 투자전략 : 자본시장선
● 분산투자와 포트폴리오 위험
● 두개의 위험자산으로
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포트폴리오를 구성하는 투자대안별 금융자산 가치를 변화시킴으로써 소비자로 하여금 포트폴리오를 재구성할 필요성을 제공하므로 이를 토대로 소비자의 투자행동변화를 다음과 같이 예측할 수 있다.
경기종합지수와 1인당 국민총소득의
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자산수준별로 어떻게 변화하는가에 대해 알아보고자 한다.
이러한 금융환경 변화에 따른 소비자 투자행동과 투자성과의 분석은 급변하는 금융환경의 소용돌이 속에서, 소비자 스스로 자신의 특성 및 재무적 요구에 맞게 투자포트폴리오를
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자산수준로 세분화하여 이들의 투자행동이 금융환경 변화에 따라 어떻게 변화하였는지에 대해 투자대안별 투자금액과 투자비중, 그리고 투자수익률을 기준으로 분석하고자 한다. 제2절 선행연구 고찰
1. 소비자 투자 포트폴리오
2.
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자산을 보유하고 다양화한 다음에 위험자산축적 과정으로 진전하여 위험자산을 다양화하고 부가 증가함에 따라 투자포트폴리오의 위험자산 비중이 커지게 된다는 위험피라미드 모델과 기존 연구(박주영최현자, 1999; 이은실최현자, 1998; Warner
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수익률(총 금융자산 대비 투자수익)을 산출하였다. 투자수익 역시, 1995년과 2000년의 화폐가치를 2000년 기준으로 일치시켜 비교하였다. 그리고 2000년 자료의 투자수익율을 1차적으로 분석한 결과, 전체 소비자의 반 이상이 투자수익을 거두지
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자산수준별 분포를 살펴보면, 투자수익을 실현하지 못한 저자산 소비자의 비율은 95년보다 감소하였고 10%이상의 높은 투자수익률을 낸 저자산 소비자의 비율은 증가하여, 저자산계층 내 소비자간 투자수익률 격차가 95년에 비해 커진 것을 알
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가 높게 나타났다. 소비자의 직업의 영향력을 살펴보면 자영업자에 대한 영향력은 유의하지 않았으나, 무직의 영향력은 전체모형과 저자산 중간자산 모형에서 유의하게 나타나 무직일수록 투자성과가 적은 것으로 나타났다. 거주 지역은 광
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