|
이자율기간구조모형의 유효성 분석, 한국증권학회, 2012
박윤선 외 1명, 이자율기간구조 추정에 관한 실증연구, 한국금융공학회, 2011
박윤선, 이자율 기간구조의 추정 및 예측에 관한 실증연구, 전남대학교, 2009
박주영, 이자율 기간구조의 경제
|
|
|
soll, Ross(1985)[CIR]의 모형을 이용하여 우리 나라의 이자율 기간구조를 추정하고 있다. CIR 모형은 일반균형 모형이라는 점에서 가장 많이 쓰이는 모형이기는 하나 투자자의 효용함수나 확률과정이 특별한 경우에만 닫힌 해(closed form solution)가 존
|
|
|
이자율 기간구조에 대한 기존 연구
1. 이자율 기간구조 모형
2. 우리나라 이자율 기간구조에 관한 기존 연구
III. 이자율 기간구조모형
IV. 무이표채의 선도가격과 선물가격간의 관계
1. 무이표채의 선도가격
2. 무이표채의 선물가격
Ⅴ
|
|
|
이자율 수준은 사람들이 주어진 통화공급량을 얼마만큼 보유하고자 하느냐의 정도, 즉 유동성 선호에 의해 결정된다. 대부자금설에서 이자율은 대부자금시장에서 이루어지는 자금의 수요와 공급에 의해 결정된다.
이자율의 기간구조란 채권
|
|
|
과는 상관없이 위험을 최소화하는 것에 한정하고 있다.
결언
결론적으로 각 이론들에는 장단점이 있으며, 이론들이 전제하고 있는 가정이 각기 다름에서 엿볼 수 있듯이, 이 이론들이 효과적으로 설명할 수 있는 상황들은 각기 다를 것이다.
|
|
|
기간프리미엄을 계산하기 위해서는 수익률곡선을 파악해야 하는데, 이는 현재 시장에서 관측가능한 선도이자율(forward interest rate)을 이용하여 산출하는 방법과 이자율기간구조(term structure of interest rates) 모형을 추정하고 이로부터 이론적인
|
|
|
이자율의 기간 구조 [term structure of interest rate] (한경 경제용어사전)
3) [네이버 지식백과] 유동성프리미엄가설 (매일경제, 매경닷컴)
4) [네이버 지식백과] 시장분할이론 (매일경제, 매경닷컴) 1.
서론
2.
본론
1) 이자율의 기간구조란
2)
|
|
|
이자율이 현금가격과 신용가격 사이의 차액의 기준이다. 이자율은 일반적으로 이윤율을 자기의 한계로 삼는다. 문제는 이 한계가 어떻게 규정되는가이다.
참고문헌
○ 김명직·장국현(2000), 한국이자율 기간구조 추정: 통화안정채권의 기준수
|
|
|
이자율 + 유동성 프리미엄
만기가 길수록 유동성 프리미엄이 커짐
장기투자전략과 롤오버전략의 기대수익 일치안함
- 시장분할이론
단기채권시장과 장기채권시장은 서로 분할되어 독립적으로 운영되기 때문에 이자율의 기간구조는 각 시
|
|
|
이자율 결정에 관한 이론과 이자율의 기간구조를 설명하는 이론을 여러 가지 개념을 사용해서 나열하였다. 위에서 이자율의 수준이 어떤 요인들에 의해 결정되는가를 검토하였지만 동일 시점에서도 여러 가지 이자율이 존재한다는 것을 간
|
|
메뉴펼치기
