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이자율기간구조모형의 유효성 분석, 한국증권학회, 2012
박윤선 외 1명, 이자율기간구조 추정에 관한 실증연구, 한국금융공학회, 2011
박윤선, 이자율 기간구조의 추정 및 예측에 관한 실증연구, 전남대학교, 2009
박주영, 이자율 기간구조의 경제
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이자율 기간구조에 대한 기존 연구
1. 이자율 기간구조 모형
2. 우리나라 이자율 기간구조에 관한 기존 연구
III. 이자율 기간구조모형
IV. 무이표채의 선도가격과 선물가격간의 관계
1. 무이표채의 선도가격
2. 무이표채의 선물가격
Ⅴ
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ll, Ross(1985)[CIR]의 모형을 이용하여 우리 나라의 이자율 기간구조를 추정하고 있다. CIR 모형은 일반균형 모형이라는 점에서 가장 많이 쓰이는 모형이기는 하나 투자자의 효용함수나 확률과정이 특별한 경우에만 닫힌 해(closed form solution)가 존
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기간프리미엄을 계산하기 위해서는 수익률곡선을 파악해야 하는데, 이는 현재 시장에서 관측가능한 선도이자율(forward interest rate)을 이용하여 산출하는 방법과 이자율기간구조(term structure of interest rates) 모형을 추정하고 이로부터 이론적인
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모형(1985)과 같은 균형모형(equilibrium model)과 HoLee 모형(1986), HullWhite 모형(1990)과 같은 무차익거래 모형(no-arbitrage model)이 있다.
통계적 접근법과 이론적 접근법은 다음과 같은 차이가 있다. 통계적 접근법은 이자율 기간구조에 대한 특정한 이론
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