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투자자가 가지고 있는 자금을 시장포트폴리오와 무위험자산에각각50％씩 투자했을 때 이 포트폴리오의 기대수익률과 위험을 측정하라.
E(RP)=0.5*0.07+05*0.10
=8.5%
6P=(10%-8.5%)2*0.5+(7%-8.5%)2*0.5
=
=1.52%
4)증권시장선을 구하라.
sml= rf + (rm-rf)*베타
=0.07+(0.
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투자 개요
II. 목표설정 및 계획
1.투자자금
2.위험수용도 및 투자 성향
3.목표 수익률 책정
4.거래 방법
III. 경제상황 및 주식시장 분석
1.국내경제여건
2.국외경제여건
3.2008년 주식시장 분석
IV. 포트폴리오 구성과 개별 종목 기
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시장포트폴리오를 구성하여도 제거되지 않는 위험
시장 전체의 위험을 1로 보았을 때 개별주식이 갖는 위험의 크기
시장포트폴리오 수익률에 대한 개별주식 수익률의 민감도
CAPM(: 자본자산결정모형)
: 비효율적인 포트폴리오, 개별증권들
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시장포트폴리오에 대한 결
합비율을 선택하는 단계(결국 이 두 번째 단계에서 투자자들은 자신들의 위험회
피성향에 따라 최적포트폴리오를 선택하게 되므로 투자자마다 최적 포트폴리오
의 선택은 달라지게 됨)
Ⅲ 증권시장선
① 증권시
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투자자A는 위험이 작은 포트폴리오를 선택
하게 되고 위험회피성향이 약한 투자자 B는 위험이 높은 포트폴리오를 선택하게
되므로 최종 선택은 투자자 각자의 효용구조에 따라 달라지게 됨
Ⅴ 단일지수모형과 시장모형의 개요
1. 단일지수모
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오의 수익률의 표준편차 25%
무위험 이자율 8%
(1)자본시장선을 구하라.
E(RP)=0.08+{(E(RP)-0.08)/M}*P
=0.08+0.28P
(2) 무위험자산에 70% 위험자산에 30%를 투자한 포트폴리오의 기대수익률과 표준편차를 구하시오.
0.3*0.15+0.7*0.08=0.101
E(R)=10.1%
0.101=0.08+{(0.15-0.0
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투자가 금지된다면 투자자에게 어떠한 영향이 발생하는지 상기의 모형을 통해 설명해 보시오. 많은 회사들이 창업되고 상장된다면 투자자에게 어떠한 영향이 발생하는지 상기의 모형을 통해 설명해 보시오.
2. 시장포트폴리오의 의미를 적
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투자증권에서 발행한 KOSPI 200 ETF는 낮은 운용 수수료를 자랑하며, 이는 장기적인 투자에서 큰 비용 절감 효과를 가져올 수 있습니다. 이는 투자자들이 더 많은 자본을 투자에 활용할 수 있도록 돕습니다. 시장포트폴리오의 대용치는 투자자들
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포트폴리오 구성 이유 및 수익률 계산 ∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙ 10
Ⅳ. 결론 ∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙W
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투자자의 입장에서 채권의 볼록성이 존재하는 시장과 존재하지 않는 시장, 즉 채권 수익률 곡선이 대칭하는 직선이어서 듀레이션과 수익률 곡선이 일치하는 시장을 비교하여 보자. 우선 채권 가격이 하락하여 채권 수익률이 상승하는 시장
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