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정책 목표변수와 가시적 시장구조변화
Ⅲ. 장단기금리격차와 통화정책 및 경제활동에 대한 논의
1. 장단기금리격차 결정이론과 통화당국의 조절가능성
2. 장단기금리격차와 통화정책 및 경제활동간의 관계
Ⅳ. 장단기금리격차 현황 및
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장단기금리격차
長短期金利隔差란 말 그대로 장기금리와 단기금리간의 差異를 의미한다.
콜금리 같은 단기금리는 통화정책기조의 영향을 직접 받는데 비해 회사채수익률이나 국고채수익률 같은 장기금리는 실물경제나 금융시장 상황에 따
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등에 의해 결정되므로 장단기금리격차의 변화는 통화정책 및 장래의 경제활동과 밀접한 관련을 갖고 움직이는 것으로 알려져 있다. 이러한 관계는 通貨緊縮(緩和)이 스프레드 縮小(擴大)로, 다시 일정 시차 후의 景氣鈍化(活性化) 및 인플레
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금리의 조정을 통해 실물경제 및 금융시장상황에 대한 중앙은행의 판단 또는 시각을 시장에 전달하는데 이를 ‘공시효과’(announcement effect)라고 한다.
□ 1980년대 들어 대다수 선진국에서 공개시장조작이 통화정책의 핵심 수단으로 자리잡게
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통화정책 파급경로, 금융산업구조 및 지급결제시스템뿐만 아니라 물가, 성장, 실업률 등 주요 실물경제변수에도 영향을 미칠것으로 보고 있다. 이렇게 되면 전툐적인 통화정책 운용체계에도 적지 않은 변화가 예상된다.
) 함정호 외,『금융
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