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Funding gap 관련
갭분석이란?
각 금리개정기일별로 금리의 조정이 일어나는 자산 및 부채의 크기를 비교하여 금리위험의 크기를 측정하는 것
갭분석의 활용
금융기관의 모든 자산과 부채를 금리에 민감한 부분과 금리에 민감하지 않은 부분으
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펀드의 의결권 제한을 배제하여 M&A펀드를 통한 경영권 인수가 가능하도록 함
2) 1,000억원 규모의『중소벤처기업 M&A펀드』 조성
ㅇ 하반기 중 재정에서 250억원을 5~10개 조합에 출자(조합당 30%이내)하여 1,000억 원 이상의 M&A관련 투자재원을 조
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-금융투자의 매매 및 중개
1. 랩어카운트
2. 증권회사의 고유업무
3. 수익증권
4. MMF
5. 하이일드펀드
6. 인덱스 펀드
7. 펀드 오브 펀즈
8 뮤추얼펀드
9. 상장지수펀드
10. 전문투자자의 기능
11. 헤지펀드
12. 시가총액식 주가지수
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헤지펀드나 파생상품처럼 수익률 분포가 정규분포로
보기 어렵거나 극단적인 상황에서의 위험 평가하는 데
소티노 비율이 샤프비율보다 유용
■ RAROC
① 의의: VaR에 대한 위험프리미엄을 의미
② 유용성: 주로 금융기관에서 사용
제 5장 성과
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헤지 파생상품(KIKO) 거래 피해가 눈덩이처럼 커지자 이제는 오도 가도 못하게 됐다는 것이다. 정부의 안일한 대책이 큰 손실을 불러온 것이다.
3) 영향분석
환율 상승으로 수출 비중이 높고, 원재료의 수입 의존도가 낮으며, 외화부채 규모가
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펀드(fund) 8
* 포뮬러 플랜(formula plan) 8
* 포트폴리오(portfolio) 7
* 표지어음 7
* 프라임레이트(prime rate) 10
* 프로그램 매매 18
* 피셔효과 13
* 필터이론 7
* 해외전환사채 (convertible bond) 6
* 해외증권 18
* 헤징(Hedging) 18
* 현물시장과 선물시장의 차이 19
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헤지거래 예
- 1개월 후 자금을 차입하려고 하는 기업이 금리선물을 매도
- 인덱스펀드를 보유한 투자자가 주가지수선물 매도
- 2개월 후 상대국통화로 수출대금을 수취하는 경우 수출업자가 상대국통화선물 매도
- 3개월 후에 채권을 매입하
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헤지거래 예
- 1개월 후 자금을 차입하려고 하는 기업이 금리선물을 매도
- 인덱스펀드를 보유한 투자자가 주가지수선물 매도
- 2개월 후 상대국통화로 수출대금을 수취하는 경우 수출업자가 상대국통화선물 매도
- 3개월 후에 채권을 매입하
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펀드의 가격과 포트폴리오 회수의 위험은 감소한다. 국내/외 이자율과 주식회수는 일반적으로 같이 움직이지 않고, 불일이 단일 통화포지션의 위험을 차감계산할 수 있는 자산-부채 포트폴리오 변화로부터 잠재적으로 획득한다. 1. DIFFICUL
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펀드 투자자들의 불안감 고조
- 16조 7070억원까지 늘어났던 중국 펀드가 11월 20일부터 하루 평균 200 - 300억원어치씩 빠져나감
- 중국 상하이 지수와 비슷하게 움직이는 것으로 기대되는 국내에서 판매 중국 펀드에 영향을 주는 홍콩H지수가 11월
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