청주대학교 증권투자의 첫걸음 기말고사 족보

소개글

청주대학교 증권투자의 첫걸음 기말고사 족보에 대한 보고서 자료입니다.

목차

9주차 1교시 타이밍도 중요하다 – 기술적 분석
9주차 2교시 타이밍도 중요하다 – 기술적 분석
10주차 1교시 채권으로 자산을 키우자.
10주차 2교시 채권으로 자산을 키우자.
11주차 1교시 – 증권투자로 성공한 사람들 이야기 1
12주차 1교시 – 간접투자, 펀드가 이끈다.
12주차 2교시 – 간접투자, 펀드가 이끈다.
13주차 1교시 – 새로운 금융상식, 파생상품
13주차 2교시 – 새로운 금융상식, 파생상품
14주차 1교시 – 새로운 금융상품 알아보기
14주차 2교시 – 새로운 금융상품 알아보기

본문내용

며, 인덱스 펀드를 거래소에 상장시켜 주식처럼 편리하게 거래할 수 있도록 만든 상품
펀드투자의 장점과 주식투자의 장점을 모두 가지고 있는 상품
주식투자: 사고파는 것이 쉬운 반면 개별 주식을 골라야함, 분산투자를 위해 많은돈 필요
펀드투자: 많지 않은 돈으로 다양한 주식에 분산투자 가능, 환매기간이 있어 매매가 불편
→ ETF는 장점 합하고 단점 상쇄한 상품, 인덱스 펀드를 거래소에 상장 시킨 것이기에 펀드투자처럼 분산투자를 할 수 있으면서도 주식처럼 매매가 편리. 예) KOSPOI 200 ETF
ETF에 투자한다면 시장 전체 또는 업종에 쉽게 골고루 투자하는 효과를 누릴 수 있음.
ETF는 특정 기업과 종목을 선택함으로써 발생할 수 있는 선택의 위험을 줄이고, 시장 전체의 유망업종에 투자함으로써 시장 평균수익률을 기대하는 투자자에게 적합할 상품.
주가에 따라 수익이 결정되는 주가연계증권(ELS)
주식 또는 주가지수 등의 가격변동에 따라 투자손익이 결정되는 파생상품
발행종목에 따라서 위험은 제한하면서 높은 수익을 추구하는 상품
Stepdown형 ELS
-기초자산이 되는 주식이나 주가지수의 가격이 3년동안 일정한 조건을 달성할 경우: 사전에 약속한 수익률 지급
-6개월에 한 번씩 바뀌는 조건을 단 한 번도 달성하지 못하고 일정 조건 이하로 떨어지는 경우: 원금의 손실 발생(예금자보호X)
예금자보호가 안 되므로 가능한 튼튼한 우량회사와 거래 필요
일부 ELS는 주가에 따라 원금에 손실이 발생할 수 있고, 원금보장이 되는 ELS라도 발생한 증권회사가 부도가 나는 경우 원리금을 받지 못하는 위험도 존재.
ELS에 투자할 때는 해당 상품의 수익구조, 증권사의 신용도나 명성, 원금보자 여부 확인
고가 주식을 소액으로 매매하는 주식워런트증권(ELW)
주식워런트증권: 특정주식의 가격 또는 주가지수의 변동과 연계해 미리 정해진 방법에 따라 만기에 주식을 매매하거나 현금을 주고받을 권리가 부여된 증권
세계적으로 여러 국가에서 활발히 거래되고 있으며, 우리나라에서는 2005년 12월부터 일반 투자자들도 거래소시장을 통해 투자 가능
신용도가 높은 대형증권회사: 유가증권시장에 상장된 대형우량주식 또는 KOSPI 200 지수를 대상으로 ELW발행
1. ELW는 증거금이 없다는 점과 적은 금액으로도 투자할 수 있다는 점 등에서 옵션과 다름
2. 고가주식에 직접 투자하는 것보다 적은 금액으로 고가주식을 매수하는 효과를 누림
예) 현대자동차 보통주에 직접 투자했을 때와 현대자동차 ELW에 투자했을 때의 투자금액과 투자수익률을 비교 한다면?
ELW 투자가 주식투자보다 적은 투자금액으로 더 큰 이익을 거두는 래버리지 효과가 있다.
투자자는 언제든 적당한 가격으로 거래할 수 있으나. 주주로서의 의결권 행사나 배당금은 받지 못한다.
증권으로 실물자산에 투자하는 리츠(REITs)와 선박투자펀드
REITs: 부동산 임대, 부동산 개발사업, 주택저당채권, 부동산 매각 등에서 나오는 이익을 배당의 형태로 투자자에게 들려 줌
선박투자펀드: 자금을 모아 선박을 사거나 만들어 이를 임대해 수익을 배당
→ 부동산이나 선박에 투자하는 실물투자라는 공통점 (투자대상의 차이만 있을 뿐)
주식보다 수익률의 변동위험이 작고, 일정한 배당을 제공하기 때문에 안정적인 노후생활 자금 마련에 적합한 상품
개인의 부동산투자
: 대규모 자금필요, 부동산에 관한 정보 능력부족, 부동산을 보유한 경우 자금이 필요하여 매도하고 싶어도 이에 대한 유동성 부족으로 환금이 쉽지 않고 거래중개 비용도 많이 들며 세금부담도 크다.
→ 직접투자의 어려움을 극복하는 방법이 리츠를 통한 부동산간접투자
리츠는 예금자보호대상이 아니라는 점에 주의
-자산운용회사가 추진하는 사업의 사업성 검토
-시행회사나 시공회사가 건실한지 여부 고려
-자산운용회사의 전문인력 보유 여부 점검
리츠는 상품에 따라 만기가 존재하여 만기에 투자대상 부동산을 매각함
-만약 5년 만기가 되어서 청산할 때 투자 대상 부동산의 매각 여부가 불투명하거나 부동산경기 침체로 인해 불리한 가격으로 부동산이 매각된다면 원금에 대한 손실이 발생할 수 있음
<정리>
환매채(RP)는 증권회사가 보유한 채권을 재매입하는 조건으로 판매하는 채권으로 단기금융상품이다.
CD(양도성예금증서)는 은행이 발행하는 정기예금증서로서 만기이전이라도 다른 사람에게 양도할 수 있는 정기예금증서로서 단기 금융상품이다.
기업어음(CP)는 기업이 투자자로부터 직접 단기자금을 융통하기 위하여 발행하는 약속어음으로 단기금융 상품이다.
MMF는 주로 단기금융상품에 자금을 운용하는 개방형 투자신탁이다.
ETF(상장지수펀드)는 주가지수와 연동하여 운용되도록 설계된 펀드로 유가증권시장에 상장되어있어 환금성도 높다.
ETF의 장점은 주식과 펀드의 특징을 가지며, 중도환매수수료가 없고 차익거래가 가능하다.
리츠(REITs)와 선박투자펀드는 자금을 모아 부동산이나 선박에 투자하는 실물투자펀드다.
리츠는 부동산임대, 부동산 개발사업, 주택저당채권, 부동산 매각등에서 나오는 이익을,
선박투자펀드는 선박을 사거나 만들어 이를 임대해 얻은 수익을 배당의 형태로 투자자에게 지급한다.
ELS(주가연계증권)는 주가변화에 연계하여 이익이 결정되는 신종 파생금융상품이다.
ELW(주식워런트증권)는 특정주가 또는 주가지수의 변동과 연계해 미리 정해진 방법에 따라 만기시 주권의 매매 또는 현금을 수수하는 권리가 부여된 신종 파생 금융상품이다.
ELW는 적은 금액으로 주식에 투자하는 효과를 누리는데 반해 주주로서 의 권리안의결권 행사나 배당금 지급 받을 권리는 없다.
<평가>
1. 단기금융 상품? MMF, CD, CP, RP ---- 리츠(장기금융상품)
2. 리츠의 장점?
적은 자금으로 부동산에 투자할 수 있다.
부동산에의 직접투자보다 리츠는 거래비용이나 세금등이 저렴하다
투자할 부동산에 대한 탐색을 전문가들이 대신해 주므로 시간과 노력을 절약
3. 적은 금액으로도 고가의 주식에 투자하는 것과 같은 효과를 갖는 것으로 특정주식의 가격 또는 주가지수의 변동과 연계해 미리 정해진 방법에 따라 만기에 주식을 매매하거나 현금을 주고받을 권리가 부여된 증권은? ELW

키워드

증권투자의첫걸음족보,   기말고사,   청주대학교