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위험, 글로벌 (신용경색) 위험 등이 있음
9. 해외 부동산펀드의 리스크 관리방안으로 과거수익률만 보지말고 (분산투자)하며 경제성장률이 높은 이머징마켓의 특성을 고려하여 (포트폴리오) 구축
10. 환위험대비를 위한 환헤지는 국내 자산운
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(3) 포트폴리오 관리
(4) 해외직접투자전략
4. 다국적기업의 자본조달
(1) 본국 자금조달
(2) 현지국 자금 조달
(3) 다국적 자금조달
5. 국제금융 시장
6. 국제 분산투자의 효과와 투자 시 고려하여야 할 위험
7. 국제재무관리 사례
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포트폴리오 투자결정, 경영정책의 수립 등에 이용되고 있는 것이다.
재무분석의 한계성
① 재무비율분석은 결국 재무제표를 근간으로 하여 이루어지는 것이므로 재무제표 그 자체가 신빙성 있는 회계자료이어야 한다. 만약 그렇지 못하다
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자산구조 분석
2. 자본?부채구조 분석
Ⅳ. 기업재무분석(경영분석, 재무분석)의 의의
Ⅴ. 기업재무분석(경영분석, 재무분석)의 평가항목
Ⅵ. 기업재무분석(경영분석, 재무분석)의 수익성분석방법
1. 자산수익률(ROA: return on asset)
2. 자본
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분산시킴에 따라 위험을 다각화할 수 있게 된다. 그러나 금융시장의 통합이 제공할 이러한 편익의 실제적 크기는 기대보다 작은 반면 그 비용은 막대하다고 보아야 한다. 첫째, 전세계를 넘나드는 금융시장의 권력은 ‘자산적 개인주의’를
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포트폴리오를 선택한다.
③ 자본시장에서 무위험자산(risk-free asset)이 존재하며, 모든 투자자들은 무위험이자율(risk-free interest rate)로서 언제든지 투자자금을 빌리거나 빌려줄 수 있다.
④ 모든 투자자들 각 자본자산의 미래 수익률과 위험에
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(p291)
샤프의CAPM과 발표(p297~300)
빛을 잃은 경험을 한 트레이너와 린트너(p301) 1. 투자아이디어(280P~314P) 요약
2. 자본자산가격결정모형이란?
3. CAPM의 가정
4. 자본시장선(CML)
- 시장포트폴리오
5. 증권시장선(SML)
- 개별증권의 위험
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기업이 양(+)의 EVA를 창출한다는 것은 영업용투자자본을 가지고 영업활동을 통해 발생한 이익이 자본조달비용을 지분하고도 기업이 부가적인 이익이 창출되었다는 것을 의미한다. 1. 자본자산가격결정모형(CAPM)
2. 경제적 부가가치(EVA)
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수익률의 표준편차 25%
무위험 이자율 8%
(1)자본시장선을 구하라.
E(RP)=0.08+{(E(RP)-0.08)/M}*P
=0.08+0.28P
(2) 무위험자산에 70% 위험자산에 30%를 투자한 포트폴리오의 기대수익률과 표준편차를 구하시오.
0.3*0.15+0.7*0.08=0.101
E(R)=10.1%
0.101=0.08+{(0.15-0.08)/0.25
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가격의 급등
(2)한중 무역의 급성장
(3)국제 유가 동향과 전망
Ⅲ.자산 배분
1.위험 자산과 무 위험 자산
2.자본 시장선(CML) 도출
3.위험자산과 무 위험 자산의 배분
(1)최적 포트폴리오
(2)투자비율 및 투자금액 결정
(3)관심종목 분석
(4)위
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