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차액(만기결제가격-권리행사가격)을 수령할 수 있는 권리가 부여된 워런트로 기초자산의 가격상승에 따라 이익이 발생
(2) 풋 워런트(Put Warrant)
기초자산을 권리행사가격으로 발행자에게 인도하거나, 그 차액(권리행사가격-만기결제가격
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결제하지 않고 일정기간 경과 후에 서로 상계한 후 그 차액만을 정기적으로 결제하는 기법임
- 기업의 환위험을 줄여줄 뿐만 아니라 유휴자금의 극소화 및 거래비용의 절감 등의 효과를 부수적으로 얻을 수 있음
- 대부분의 수출에 치중
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선물환 매입
-現買先賣(현매선매):현물환 매입, 선물환 매출
-先賣先買(선매선매):선물환 매출, 선물환 매입 ⇒ 결제기간이 다른 선물
일정기간에 자국 통화로 활용하는 선택
현물환 거래 - 현물환 거래
선물환 거래 - 현물환 거래
스왑거래
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선물환계약과 유사하나 운용면에서 큰 차이가 있다. 즉 선물환계약은 은행과 고객간에 직접 결제가 이루어지고 계약건별로 거래조건이 결정되나, 통화선물은 거래소에서 경쟁입찰방식에 의해 거래 및 결제가 이루어지고 거래상품, 인도기일
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서로 다르다는 것이다. 선물환계약에서는 환율의 변화가 계속 누적되었다가 만기일에만 현금 흐름이 발생한다. 이에 반해, 통화선물계약에서는 가격변화가 당사자간에 매일 배분된다. 선물환시장과는 달리 통화선물시장에는 결제기구인 청
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결제한 시점, 10일 후 T/T입금일을 만기로, USD매도/KRW매입 선물환 계약을 시행했다.
(2)선물환 계약을 통한 환 헤지 사례(수입)
<상황>
삼성물산은 미국의 공급업체로부터 메탄올을 수입하여 국내 거래선에게 판매하는 수입영업을 수행 중이
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선물환매도는 부족하다. 실수요가 있는 기업들의 경우 선물환거래를 통해 환위험을 회피할 수 있으나 경영층들의 이에 대한 인식이 부족하다. 예를 들어 미래 특정시점에서 받게될 달러화 수출대금을 선물환으로 매도하였을 때 결제시점에
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선물환거래와 동일하다. 단지 차이가 나는 것은 통화선물은 선물환 거래의 거래금액과 결제일시를 표준화 해 시장에서 거래하는 표준화된 계약이다. 이는 거래소에서 미국달러선물의 형태로 거래되고 있다. 또한 최소증거금 1500만원에 계약
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선물환계약의 효과, 외화표시재무제표항목에 대한 환산 등의 문제가 있다.
외환거래에 있어서 국내기업의 유형 무형의 재화를 수출입하는 경우에는 수출입거래와 결제거래 때문에 환위험에 노출되게 되므로 환차손익의 문제가 발생된다.
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선물환율
외환의 매매계약에 따른 자금결제를 언제 행하느냐에 따라 현물환거래와 선물환거래로 나뉘어집니다. 즉 자금결제일(Value Date)이 현물환결제일(Spot Date)이내의 거래이면 현물환거래라 하고, 이를 초과 하면 선물환거래로 구분합니다
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